【开源电新】核心逻辑：1、设备替换：全球工业电机龙二，公司生产的工业电机能够降低能耗，符合单位GDP下降2.5%的要求，2024年资本开支有望提升。2、飞行汽车：evolt电驱动核心供应商，单机成本占比30%，目前配套商飞（战略合作）、吉利沃飞长空（有订单）、万丰（20年战略合作）等，目前国内没啥对手。3、设备出海：美国去年收入同比增长30%，今年还会更好盈利预测：预计24年170-180亿收入，13亿利润，目前13x。底部估值+周期上行+飞行汽车，强烈推荐！