关注重庆啤酒有段时间了，吸引我关注它的地方是ROE超高，分红率100%，财报干净。
1、公司介绍（引用自官网）：
重庆啤酒股份有限公司（简称“重啤股份”）是全球三大啤酒公司之一丹麦嘉士伯集团成员，也是嘉士伯在中国经营啤酒资产的唯一平台。
重啤股份前身为重庆啤酒厂，成立于1958年。1997年，重啤股份在上海证券交易所挂牌上市，成为中国国内为数不多的上市啤酒公司之一。
通过多次股权收购，嘉士伯在重啤股份的持股比例于2013年底达到60%，成为重啤股份的绝对控股大股东。2020年，嘉士伯履行承诺，完成重大资产重组，将嘉士伯在中国控制的啤酒资产注入重啤股份。
2、核心竞争力（引用自财报）：
在品牌组合方面，公司依托“本地强势品牌 + 国际高端品牌”的强大品牌组合，通过满足消费者对高品质啤酒的多元化需求，实现了高质量增长。
国际品牌有嘉士伯、乐堡、1664、格林堡、布鲁克林、夏日纷等，本地品牌有乌苏、重庆、山城、西夏、大理、风花雪月、京 A 等。
3、财务指标：
近几年，利润都是个位数增长。业绩虽然如此，但20、21年在炒赛道股的时候，估计可能是炒到190多元，PE大几十倍。然后Duang一声，跌到现在58元。
在市场呆久了的人，如果还没有悟到，万物介周期，那就得认真看我这篇文章，仔细琢磨！
分红连续几年分红率都是100%，赚到的钱都分掉。这也导致它的ROE超过茅台，近5年分别是：67.05%、69.25%、99.69%、45.55%、52.49%。茅台是30%多，超茅台一倍。
融资扩股0，当前股息率4.78%，绝对可以算高股息股。
无有息负债。
2024年，一季度营收增长7.16%，利润增长16.91%，预测后续利润增长继续保持个位数增长。
4、结论
啤酒行业也是成瘾性行业，目前啤酒行业的竞争格局比较稳定，几大品牌（青岛啤酒、雪花啤酒、燕京啤酒、华润啤酒、重庆啤酒、珠江啤酒）占据90%的份额。重庆啤酒即有大本营（重庆），又有全国化的高端啤酒乌苏。进可攻、退可守，有不错的护城河。目前估值20pe，股息率接近5%，下降空间不大，有很好的长线投资价值。
啤酒目前的投资逻辑要比白酒好。消费降级，不会降到连几块钱的啤酒都喝不起吧？
今年也有两大体育赛事：亚洲杯和奥运会。有助于啤酒消费。
最主要的是，估计跌倒现在已经不贵。4.78%的股息，叠加几个点的成长，预期收益10%没啥问题。
人舍我取，继续重点关注！