【东吴点睛】 20230906推荐关注的行业和个股。
刺激经济政策逐步出台过程中，投资者情绪已经逐步转为乐观，但在行业和板块选择上，市场目前没有形成明显共识。市场波动，许多行业日间大幅波动，但一天涨一天跌，没有连续上涨趋势。而且各板块高频轮动，缺少共识。
结合东吴行业研究员的观点，我们尝试回答未来哪些板块形成上涨趋势：
1、继续看好高股息板块。包括今年以来表现较好的电信运营商、石油石化，当前又增加了煤炭行业。当前权益市场情绪相对乐观，从股债性价比角度，吸引了固收类资金，转移部分债券头寸到股票市场。对于固收类资金来说，高股息率股票具有很强吸引力。尽管高股息股票在过去一段时间已经获得良好超额收益，我们认为还会持续带来超额收益。煤炭行业不仅具有高股息特征，还兼具有顺周期特征。叠加煤炭价格在11月之前的季节性上涨。其吸引力很强。//行业研究建议关注：【中国神华】【陕西煤业】
2、看好化工行业。“吃饭”行情的前提之一，是PPI由负转正。即，企业利润会从2023年的下滑到2024年上半年转为正增长。在此过程中，一部分商品价格会连续上涨，提高企业利润。南华商品期货价格指数上涨，指向部分公司盈利上升。其中包括，化工行业涤纶长丝板块。//行业研究推荐：【桐昆股份】【新凤鸣】
3、一线城市房地产建筑开发企业会有趋势性获益机会。由于路径依赖，基建投资是最重要的逆周期调整政策。此轮调节措施中最重要的是城中村改造，研究员推荐重点区域房地产建筑开发企业。//行业研究推荐：【越秀地产】；建议关注：【中华企业】
4、其他行业的个股机会。比如数据形成要素过程中创造新的收入。//行业研究推荐：【易华录】
风险提示：政策刺激效果不及预期、经济增长不及预期、煤炭价格下跌