【盘中宝】储能电池+半导体+数据中心需求拉动，这类化工品进入景气周期，这家公司以较低成本取得大量上游资源储备
财联社资讯获悉，机构指出，三代制冷剂产能扩张已到尾声，氟化液市场空间广阔，氟化工进入景气周期。
一、AI+新能源带动需求氟化工行业需求
含氟聚合物性能优异，广泛应用于工业加工、电子电器、汽车及航天等领域，大幅提升氟化工产业链附加值。受益于新能源产业央速发展，氟聚合物需求提升，2022年我国PTFE和PVDF产量分别达到12.99万吨和8.51万吨，同比分别增加23.01%和和55.58%，随着钾电池需求增长，我国锤电池正极材料出货量快速提升，PVDF作为正极材料粘结剂，需求也快速提升。
Al的快速发展与我国产业现代化建设的不断推进带动数据中心算力需求大幅提升，液冷温控技术成为发展趋势，根据赛迪顾问测算，到2025年，液冷数据中心(保守)市场规模1283.2亿元，其中漫没市场占526.1亿元。从性能上看，氧化冷却液是目前较适合用于数据中心液冷系统的冷却液，浸没式液冷数据中心的加速扩张有望同步带动冷却液(尤其是氮化液)的需求。
二、我国氟化液企业或迎广阔市场机会
东海证券认为，第三代制冷剂配额的落地将大幅提升氟制冷剂产业的景气度，同时产能将进一步向头部厂家集中，规模优势将进一步提升龙头企业的盈利能力。算力需求的提升推动了数据中心的建设，氟化液作为主要的冷却介质，市场空间广阔，相关国内厂家有望迎来发展机遇。氧化工原料黄石的供给收紧带来供需结构的改善，价格有望维持高位。
国信证券指出，受益于3M计划于2025年全面退出PFAS业务，我国氧化液企业将迎来广阔市场机会，伴随未来几年在高性能高附加值氟产品等应用领域的不断深入，我国氟化工产业快速发展的势头有望延续。
三、相关上市公司：金石资源、中欣氟材、永太科技
金石资源以较低的成本取得了较大的萤石资源储备，已探明的可利用资源储量居全国首位，酸级茧石精粉目前是下游氮化工行业不可或缺的原材料。公司黄石保有资源储量约2700万吨矿石量，对应矿物量约1300万吨，且全部属于单一型革石矿。
中欣氟材已拥有从萤石、氢氟酸、含氮中间体到含氟应用型产品等全链条产品体系，在国内含氟精细化学品中间体行业处于综合
竞争力领先地位。
永太科技从中科院上海有机所受让的氟化液产品技术，覆盖了从低沸点到高沸点的多个类型品种，从应用场景来说，这些产品可以用于半导体生产制造领域，以及浸没式数据中心冷却、储能电池热管理等领域