周观点更新：关注整车个股alpha，看好零部件龙头公司（2023/7/3）
乘用车：7-9月销量同比有压力，alpha优于beta，重点推荐结构性机会。（1）长安汽车：深蓝S7大概率成为爆款，月销有望快速破万，成为10-20万插混的新生力军；（2）小鹏汽车：G6上市后订单火爆，月销有望达到8k+，XNGP版本将不断刷新推送，是H2最佳的自动驾驶投资标的
零部件：维持头部公司Q2营收/利润环比向上的判断，推荐：1）特斯拉链：Cybertruck预期上修、机器人推进顺利，H2 Model Q定点催化，未来2-3年α强；2）智能化：蔚小理等交付、收单超预期，带动渗透向上，交易方向有望回归“消费升级”。下半年L3级法规有望落地，且车企城市辅助驾驶快速迭代。标的推荐：1）特斯拉链：拓普集团、旭升股份、双环传动等。2）增量赛道：德赛西威、科博达、经纬恒润、保隆科技、伯特利等
商用车：龙头中报集体超预期，继续全面看多：（1）虽然Q2行业销量环比微降，但头部公司份额提升，销量环比增长；（2）5月出口2.4万辆，同比+48%，预计6月高景气度持续；（3）4-5月天然气重卡渗透率提升至18%、22%（23Q1 11%），有望改善盈利能力。继续推荐：中集车辆、中国重汽H、中国重汽A、宇通客车等
两轮车：预计即将迎来旺季备货期，看好主机厂出货景气度。看好开始交易二季报业绩增速+30%以上超预期+终端为旺季备货带来的投资机会，首推雅迪控股