$西藏天路(SH600326)$
西藏天路—万亿投资即将启动 ，墨脱水电龙头爆发在即
1）央视网消息：6月16日，川藏段中国华电金沙江上游拉哇水电站正式启动大坝浇筑，为目前同类型世界最高坝，填筑量达1500万立方米,将为墨脱电站重大水电项目建设提供借鉴经验。
2）墨脱水电站装机容量预计为三峡水电站3倍，总投资超万亿。混凝土用量超一亿方，对应水泥用量3000万方以上，年均带动水泥需求200万吨，对应西藏地区年均水泥增量近30%。
3）结合长江电力现运营三峡等6座巨型水电站数据，17-21年1万千瓦年均净利润为0.052元，预计墨脱水电站投运后年均净利润约315亿，项目收益丰厚。
4）基建投资将是本轮稳增长的主要抓手，西藏新疆将是重点区域，墨脱电站项目收益良好，超长期特别国债有望对墨脱电站提供持续稳定的资金支持。
5）西藏天路为藏区建材龙头，实控人为西藏国资委，区域市占率接近40%，2022年水泥销量318万吨，墨脱项目将为西藏天路带来年均超50%的的销量增长，带动业绩反转，盈利弹性巨大，建议重点关注！