南疆发展确定性日趋增强，博弈地产链反弹机会，中特估仍可坚守【光大建筑】
5月31日，2023民营企业助推南疆发展大会在喀什市举行，来自全国各地及疆内的600余名民营企业家及参与会议，共商投资兴业大计。
我们判断新疆地区经济将迎来长达数年的景气向上周期；未来新疆的发展将不仅仅依靠基建及各方援建，也将看到产业转移、出口贸易、人口流入等。本次南疆民企会议再度释放了清晰信号：经济发展已成新疆未来主旋律。官方高度重视民企于南疆投资兴业，招商引资将是下一阶段重点任务；民企的入驻，也侧面说明当地投资营商环境的积极变化，也验证地区未来的发展潜力。
继今年5月18日-5月19日中国-中亚峰会后，多方面迹象正持续表明新疆发展确定性逐步增强；应摈弃“主题投资”思维，须正视新疆板块的基本面变化与潜力。“新疆五虎”为最优，推荐青松建化；建议关注:雪峰科技、八一钢铁、北新路桥、新疆交建。
6-7月为政策博弈期，地产链有反弹空间。需注意：现阶段地产基本面仍弱：5月地产销售交易环比有所下滑，据克而瑞数据，百强房企5月销售操盘金额环比降低14.3%，同比+6.7%，增幅较上月回落。
青岛打出楼市新政组合拳，支持刚性和改善性住房需求:1）调整限售政策。新建商品住房合同网签备案满3年或取证满2年、二手住房取证满1年，可交易。2）调整非限购区域首付比例。目前青岛市限购区域为市南、老市北，非限购区域首付比例首套最低调整为20%、二套最低调整为30%；限购区域首付比例不变，首套最低30%、二套最低40%。3）推行二手房“带押过”“优鲜卖”模式，促进“卖旧买新”“卖小换大”。4）鼓励各区（市）棚户区和城中村改造征收补偿货币化安置，试点房票制度。5）实施保租房以购代建。支持平合公司或金融机构所属租赁企业收购存量房源作为保障。6）推出优惠房源、发放住房消费券等措施，通过专题活动开展各类群体群（团）购商品住。7）放宽人才住房分配准入条件，取消申请人及配偶5年内没有商品住房交易记录的限制。
必须承认，地产链关注度已至“冰点”；短期政策力度（或政策对于预期的扭转）仍弱于21年9月及22年11月；后期持续跟踪高层的定力。
我们维持前期观点：1）地产链中，竣工环节的周期品最优，旗滨集团跑赢的机率较大；2）如若政策超预期，则可布局超跌品种，如坚朗五金，东方雨虹，亚士创能，兔宝宝，科顺股份等。
此外，我们判断中特估行情尚未结束，现阶段仍可持有。
本周团队核心推荐组合：铁科轨道、青松建化、华铁应急、中国铁建、旗滨集团、鲁阳节能、鸿路钢构