哈尔滨电气已经增发过了，增发价3.5，而东方电气A股将要增发，业绩会摊薄。
我两个都买了一些，哈尔滨多，我还是相对更看好哈尔滨电气。主要是哈基数低，水轮机带来的利润增量百分比将远超东方，东方电气的风电业务也有很大不确定性。
哈尔滨电气一年之后推出分红，且能进港股通后将会有更大弹性。如果15亿利润，对应现价只有3.16倍市盈率，不到东方市盈率一半。即使只有10亿利润，也只有4.75倍市盈率，东方电气目前7.18倍市盈率，当然东方业绩今年也有增长，但也有增发摊薄。对比来看，哈尔滨电气还是明显更低估的。
另外盘子很轻，流动性差，意味着后面业绩释放后，稍微一使力，就会大涨。

公司非常好，但我之前高位减了，现在跌回去，价值凸显，你可以看看东方电气港股，其实最近的涨幅已经超过了哈尔滨电气，这还是在没困境反转的情况下，从这个角度来说，目前哈尔滨股价是没有反映基本面的扭转的。我之前减仓主要原因是有更看好的公司一个月跌了30%，需要补仓，次要原因是仔细想了一下，哈尔滨这个行业的估值存在天花板。不是说业务，而是估值。东方电气机构预测24业绩50亿人民币，对应4市盈率，上海电气也是差不多这个估值，所以哈尔滨如果市值50亿的话，其实对应的就是10个亿的业绩，能不能到15亿真不好说，所以就线性外推来看24年保守估计10个亿，未来依然有很大的空间。但错的是这个市场，只给行业优秀的制造业5倍市盈率。哈尔滨要想估值起来，东方电气，上海电气之流也要起来，这很难预判。

除非利润暴增，分红大方，不然真鸡肋，因为总有一个同样估值低的东方电气在头顶压着股价。

《好公司》