5月2日.
現在香港股市受到到幾個大的因素影響:
1,是中美新冷戰, 美國想千方百計去掉香港金融中心的地位, 破壞外資在中國的投資, 動搖對中國經濟的信心, 令股市也持續低迷, 這一行動從18年持續到現在了, 目前感覺大家已經慢慢習慣了這種打壓, 而且估值太低, 太多機會, 不少歐美資金也在慢慢重新買入港股了.
2, 是疫情后逆全球化引發的通貨澎漲, 疫情期間, 全球大放水, 加上新冷戰加劇, 去中國化的影響, 都要重建供應鏈, 但是低廉人力的供應又在減少, 現在又有歐亞大陸又有戰事, 整條商品的供應鏈的成本都在上漲, 結果就是需求在增加, 但是供應跟不上, 期中又有對美金的信任下降, 所以比特幣也在大漲, 因為歐美的債務太大, 美聯儲又不敢像70-80年代哪樣大幅加息, 但是通漲太高, 又不能降, 一減息, 大宗價格就會狂飆.
3, 是利率環境, 現在好玩之前是歐美因為通漲要保持高息, 但是中國經濟不行, 要減息降負擔, 所以在股市你會看到受惠通漲的大宗商品的股價在慢慢上漲, 受惠高息的銀行也在上漲, 高負債的房地產就明顯不行, 但是因為國內減息, 資金都跑出來買高息股, 有穩定高分紅的股票也在穩定上漲, 所以為什麼內銀的業績一般, 股票也在上漲. 所以現在港股有些板塊會像過去10年港股減息周期哪樣上漲, 只要借貸是人民幣或內債, 如果是美金債的股票就受壓.
結論就是像3桶油, 4大行, 電訊3傻, 神華這類股票可能會是長牛, 本地銀行又會受惠息差改善而上漲, 匯豐銀行肯定會重回120多, 還有一些本地的穩定分紅的公用股也值得留意.