我此前给别的股票做绝对估值底部测算的时候，往往根据现有的分红率，结合公司基本面数据质量，十年期国债收益率，给一个合适的股息率作为底部。比如老窖这样35%ROE的公司，60%的分红率，估值底部愿意给5%的股息率，那么市值对应是1580亿，11PE。在进入这个底部之前，会金字塔持续加仓，如果总仓位...
有人说零售一旦下滑就很难上去了，以前的苏宁国美，现在的永辉。药店也才刚开始下滑，而且益丰因为过去的高增长，一直享受高估值，这些都要狠狠折价。
民企，生意模式差，政策风险大。还有roe股息率净利润率等基本面数据，这几点和老窖比都要折价。支撑他估值的其实是老龄化和医药分流的确定性，这也是我看好的理由。这中间会有巨大波动，只能趁便宜捡一点，不可买贵，不可作为重仓。药店出清了再进来也来得及。比如坪效确认上升，总门店数确认减少。