【龙航资产】月观点：2024年2月
2月份市场各大指数反弹行情，其中上证指数上涨8.13%，深证成指上涨13.61%，创业板指上涨14.85%，沪深300上涨9.35%，中证1000上涨11.69%，科创50上涨17.94%。港股方面，恒生指数上涨6.63%，恒生科技指数上涨14.16%。北向资金本月净流入607亿。
从板块涨跌幅来看，食品饮料涨10.74%，创新药涨9.15%，医疗器械涨6.61%，半导体涨14.97%，计算机应用涨12.16%，传媒涨10.14%。2024年2月国内经济基本面继续疲软，PMI为49.10%，环比下降0.10%，依然处于荣枯线以下。市场1月非理性下跌，2月国家队资金大量买入中证500/1000ETF，市场流动性危机解除，大批量超跌个股迅速修复。春节期间Sora文生视频模型惊艳发布，AI产业链在本轮反弹行情中领涨。市场的第一阶段普涨式修复已经结束，第二阶段期待真正有长期逻辑的公司继续上涨。目前，无论是从地产销售数据还是PMI指标来看，国内经济压力依然很大。科技突破是未来经济增长新动能的关键。