龙航月观点：2023年11月
11月份市场各大指数涨跌不一，其中，上证指数上涨0.36%，深证成指下跌1.39%，创业板指下跌2.32%，沪深300下跌2.14%，中证1000上涨1.86%，科创50下跌1.00%。港股方面，恒生指数下跌0.41%，恒生科技指数上涨3.74%。北向资金本月净流出17.8亿。
从板块涨跌幅来看，食品饮料跌1.79%，创新药涨1.84%，医疗器械涨6.40%，半导体跌1.19%，计算机应用涨7.90%，传媒涨10.57%。11月经济基本面依然没看到明显复苏的迹象，经济顺周期板块普跌，和AI相关度高的TMT涨幅较大。12月关注比较高的宏观事件是美联储议息会议和中央经济工作会议，市场预期美联储议息会议不会加息，加息周期结束，并预计明年开启降息周期。中央经济工作会议预计下周召开，关注会议透露出的政府下一步政策方向和力度。谷歌发布新一代人工智能大模型Gemini一夜爆红，Open AI也将于明年发布能力更强大的GPT 5，随着这两家世界顶尖AI企业大模型能力的升级迭代，预计2024年会是爆款AI应用出现的元年，我们将持续挖掘AI应用方面的投资机会。
行业方面，我们关注远期空间比较大的消费、医药、人工智能、高端制造等相关产业。