(1)社保资金
完全没有介入,仓位为0。
(2)保险资金
完全没有介入,仓位为0。
(3)公募基金
完全没有介入,仓位为0
(4)指数基金
场内仅有一只,中药基金LOF,规模非常小,共5.79亿。如下图所示。
其他医疗指数基金,医药ETF,生物等行业基金全部配置为以CXO为主。包括所谓医药女神葛兰的基金全部配置为CXO。(所以大胆预测下,以药明康德为代表的医药外包未来五年都不再有投资价值。)
(5)私募基金
知名私募机构仅有高毅资本介入较大,上海高毅资产管理合伙企业(有限合伙)-高毅邻山1号远望基金,操盘手冯柳,该基金总市值约45亿元,其中20%仓位配置在中药,规模约10亿,主要持仓信邦制药,$同仁堂(SH600085)$ ,华润三九,羚锐制药和康缘药业中,持股比例都在5%左右,目前市值约为50亿左右。其他私募基金暂无深度介入。
(6)游资
游资从2021年年底至今开始介入板块。但撤退速度较快。以同仁堂为例,2022年1月4号,上榜龙虎榜,以炒股养家为代表的游戏席位介入,但此类游资基因就是速战速决,并没有进行战略性持仓。
(7) 牛散
在多个中药龙头公司的前十大流通股东中,均出现个人股东身份,国内牛散介入较深。
(8)散户
他们秉持中药是收智商税的理念。还在新能源,中概股,恒生科技指数和CRO里幻想,他们最终要么自己买股票接盘,要么未来在中药行业指数涨3倍后,买一个新的什么中药女神的基金继续套牢。
预判和结论
各大机构暂未建仓,中药,这个在医疗行业演化出来的细分主题,将继续演绎牛市趋势。
1.今年一季报发出后,以$恒瑞医药(SH600276)$ 为代表的仿制药、原料药和香港18A创新药公司,因受集采等因素,利润仅能维持个位数增长,而以$片仔癀(SH600436)$ 和同仁堂为代表的中药公司,业绩预计增长30%+。片仔癀市值将超过3000亿,恒瑞医药将小于3000亿,医药一哥正式切换。
2.但各大基金公司因陷在CXO中,无法有效腾出仓位,因此只有以林园为代表的国内食品消费类基金建仓中药。
3.以健民集团为代表的中药上游供应商,将迎来底部上涨10倍的趋势。引发游资在中小中药公司中轮番拉涨。
4.七年一个周期
贵州茅台,
从2000年上涨到2007年,
从2007年调整到2014年,
从2014年上涨到2021年。
同仁堂
从2008年上涨到2015年,
从2015年调整到2022年,
从2022年上涨到2029年。