| 发布于: | 雪球 | 回复：41 | 喜欢：131 |
公公，我简单说一点自己理解哈:
第一，铁路运煤成本只有公路运输的一半，而大秦又是铁路运煤里连接山西和东部港口运距最短、线路最优、成本最低的线路。这两条决定了大秦不可复制的垄断核心竞争优势，只有关系特别硬的煤炭企业才能上大秦线运煤。
第二，大秦建成时间很早，目前新建铁路的话一是没有合适土地指标，二是拆迁成本和建设成本飙升，总投资至少是大秦历史成本的5倍，三是，即便新建也不会像客运铁路那样在旁边建设，而是距离比较远，竞争很小，新铁路也没有任何竞争优势，比如日瓦铁路现在还在亏损。
第三，即便50年后山西的煤挖没了，陕西、内蒙甚至新疆的煤也会连接到大秦铁路上来，现在没连接只是因为大秦连山西的煤都运不完，腾不出运力来运其他省份的煤。
第四，中国每年产煤45亿吨，成本最低的大秦线只有3亿吨，如果未来大秦也亏损的话，那其他的运输方式就会全部破产，担心大秦是有点杞人忧天的。
当然大秦相比长电的其他缺点，比如人工成本这块，公公说的很对
$大秦铁路(SH601006)$
今天无意中看到此贴，发现此贴写于2014年，当年我还在读书，更谈不上做投资，十年后翻看此贴，还是颇有感慨：
一个是感慨其实投资环境虽是“苟日新，日日新，又日新”，但基本思路是可以传承的，而且好公司经历时间沉淀后依然是好公司
第二个是感慨，站在2024年的当下，我今年的策略刚好是主力定投长江电力和大秦铁路，回首过去，展望未来，谁又能预测新一个十年后，两个公司会各自发光发热发展到什么程度
这两个公司，我分别建仓于21年2月和9月，每月加仓，从未减持，持仓时间分别超过了700和500个交易日，我也无法确保自己的策略正确，唯有交给时间来检验
Only time will tell
希望有幸，十年后2034年再回首吧
$长江电力(SH600900)$
$大秦铁路(SH601006)$
大秦铁路和长江电力，都是有很深护城河的企业。大秦由于历史原因，一些人员的退休等费用产生的包袱确实重了一些，未来逐渐好转。工业自动化的进步同样有利于大秦减少人工成本。
目前的估值水平看，大家对长电有点过于乐观而对大秦有点过于悲观了。
离大秦线最近的$晋控煤业(SH601001)$ 具有罕见的投资价值。