江河湖海333 的讨论

以我的跟踪，不是环保导致的水泥价格上涨。主要原因是在政府的推动下形成了价格联盟。中国建材在多地和海螺建立合资销售公司，各地主要水泥企业开圆桌会议订立攻守同盟，这都是有新闻的。所以，水泥的价格下跌取决于两个因素。一是政府意图。从去年下半年开始，下游已经在抱怨水泥上涨太多。发改委也下地方调查过，所以今年的价格就不涨了，估计今后几年也不会再涨。第二是需求，去年东北水泥价格一直涨不起来，就是因为需求太差。中国建材减产了30%也没撑住，攻守同盟破裂，甚至冲击了京津冀地区。从目前的情况看，需求不出大问题的情况下，估计价格是平稳态势。

长电号称养老股，债券型收益股，回头看估计全A股不超过100家有这么成长性走势及发展，但当前近20元的股价，未来三年近20倍的PE有些高。

横向比较，这里忽略一点，销售半径和产品不宜储存快销特性，供给侧下很容易形成价格高企。行业利润率高，并不代表后期价格一定会下跌，产品总需求逐步下降是水泥行业现状。头部集中，整合是未来趋势，行业整体利润的天花板会先到，然后才是头部企业的利润高点。

没什么让钢铁，煤，水泥涨，而不让电价涨？仔细想想？

山行自己可能都没有长电

不是，山行发的这个长江电力是14年的事情。从山行发的时候到现在，回报还是非常好的，14年的时候建材根本不能和长江电力比！但现在，可以试试了，而且赢的机会会大很多

多谢山神拔草

长电毛利60多，赚钱机器啊

独立分析能力很强。

有道理，mark一下