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您好,不客气,运营商和设备商的市场规模是速度和加速度的关系,举例当下风电运营规模是100GW,风电运营商每年增长10GW且恒定不变的话,那么风电运营商的未来几年增速就是10%、9%、8%左右,依次类推,那么设备商的市场规模未来几年就一直是10GW,增速始终为0%,未考虑置换,不影响结论。极端情况下,不考虑置换,如果风电运营商规模不变的话,也就是不买新的风机了,那么设备商的生意就不复存在了。上述数据仅是举例,具体数据在Excel里,有一部分我放在了雪球的文章里,但不全,这两天抽空专门写到雪球上。
正解啊
运营商是长期受益的成长标的,设备商的增速只是运营商增速的导数,简单类比,运营商和设备商是速度与加速度的关系,而且现在来看,未来这个导数或者加速度的高增速并不可持续,