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1/乐信和360一直是助贷，对利润影响更大的是利率下行，但符合监管方向，也降低了经营风险。至于是不是银行的打工仔，其实稍加了解就会发现在供求关系里面互金占有绝对强势地位，银行都要求着互金给资产，这也是让监管最不喜欢的地方，所以三令五申银行要独立自主，但是客观很难做到。2/银行如果有能力夺走客户早就自己做了，之所以有这些互金公司本质上因为线上信贷产品的运营和风控有规模效应，全国几百家银行都自己搞线上自营产品是不make sense的。3/蚂蚁和腾讯确实有很大的流量优势，但是反垄断之下不可能做到赢家通吃，客观上利好了后面玩家，蚂蚁是万亿体量，上市互金都在几百亿体量，蚂蚁已经在收缩借呗花呗的授信，腾出来一点点的份额足够撑死后面全部小玩家
看你怎么定义助贷了，广义的助贷只要不是用自己资本金放的（比如通过小贷牌照），都算助贷。狭义上只有不承担最终坏账兜底的才叫助贷，360和乐信管这个叫轻资产模式，都在往这个方向转型，乐信到年底应该有一半是不兜底的了。
2很简单因为大银行不缺生意做也看不上这点资产，但四大行加头部股份制就那么二十家，不是每家都有招行平安的零售能力，更别说全国上百家城商行了，对于这些银行而言消费贷比对公业务的风险收益比好太多了。另外还有三十家消费金融公司，其中发展快的基本上都要靠互金合作。
这行业只要风险控制住都是现金牛业务，主要的问题就是政策，现在舆论也是风口浪尖把消费贷看成是原罪，只要监管还是个打压态势和预期，公司闷声发财但股价就起不来
说得好，长见识了。那总结来说互金是小银行获利的一个重要出口吧？你说的很对，现金牛，股价看舆论和监管，说实话我刚研究它的时候感觉和三傻很像，都是很赚钱但涉及民生整天被监管大棒吆喝。不过总得来说，互金更接近金融企业而不是互联网企业