2024W1:冰火两重天的潜入水下

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2024年第一周交易结束了,用一句话概括这一周:冰火两冲天的潜入水下。开年的第一个交易日开门红,我的可转债组合市值创出新高,心理愉悦的畅想着龙年大吉,飞龙在天。从第二个交易日开始,市场一路三连跌,中位数从119.174下降到116.869,组合净值跌到0.9807(如下图),直接潜入水下,顿感凉飕飕的。犹如在最近火热哈尔滨冰雪节,正开心的玩着,突然衣服破了或开了,冷气直接侵入体内。[囧]

图:可转债组合净值

复盘这一周的操作,开年第一天轮进汽模转2,脉冲轮出德尔转债,收回资金。用来建仓跌下来的华峰转债等3只转债。在整个过程中,有两只转债需要说明一下,一个是锦鸡转债,另一个是德尔转债。在每天复盘的过程中,发现了锦鸡转债的机会(签约算力的大合同),第二天集合价比预期的高,开盘却未敢操作,白白浪费了一次机会,真是应了那句投资界的话:怕高也是苦命人。另一只德尔转债的轮出,集合竞价就拉了5个点,赶紧设置到124.9元卖出,结果发现脉冲太快,冲到125.9后就回调了,未交易成功。本以为没希望了,可以洗洗睡了,看盘发现德尔正股也在不断尝试冲高,于是调整123和123.5两个价卖出,顺利出完。事后总结,虽然德尔转债轮出的节奏和耐心做的不错,但还不是最佳的做法。最佳的做法是:集合竞价就挂单出完。德尔转债在基本面、资金面和走势不太好的情况下,消息面蹭别人的情况下,大概率高开低走;结合正股价走势及转债的资金情况可以在接回波段搞一次。虽然德尔转债的收益不高,但看德尔转债整体走势,如无突发利好消息,估计还要沉沦一阵。脉冲上涨,顺势而为的出掉,挣一部分收益,回收一部分资金,轮入更符合组合策略的转债上,为一下次收益播撒下种子。

可转债和股票的规律一样,涨多了就跌,跌多了就涨;就如同波浪。那在这波浪中一波一波的过程中,如何提高收益呢?个人觉得需要观察可转债估值高低的基础上,结合自己可转债组合市值高低做好仓位调整,我观察了一下最近几个月可转债组合市值数据,发现组合市值数据创新高后可转债就开始下跌了,跌到某个新低的市值,就开始反弹了。综合可转债指数、中位数和自己可转债组合的市值数据,就可以正金字塔型的加仓,倒金子塔的减仓。收集好资金,以便机会来临时有子弹在手,这是我多年投资股票的养成的经验,确保自己情绪稳定,冷静耐心的判断操作。满仓轮动不太适合我,我是韭菜,我是弱者,结合可转债的整体估值情况,给自己留有合适的资金更重要。我们和股神巴菲特不同,他有保险浮存金,我们没有。

图:金字塔的操作示例

下周继续可转债组合轮动+脉冲的策略,继续选择有题材的、弹性好的、规模小的和到期还有一段时间的可转债,也可以参考别人的作业,如持有封基老师等高手;作为轮动的潜在对象,判断好买卖点。对于有脉冲的逢高轮出,结合情况下午在接回;对于积累涨幅超过7%以上,结合情况轮出落袋。我现在已经形成了一个可转债大池子,把轮动在组合放在前面,轮出放在后面,时间长了,可转债是什么题材,弹性好坏,对应股票什么情况都有所了解,好的可转债低了就可以轮进,高了就可以轮出。

最后,虽然第一周高开低走的走势不是那么令人愉快,但是作为一名投资可转债的弱者,做好必要应对(资金和风险等),使自己的主观能符合客观的市场情况做出决策和操作,顺势而为;在目前熊市也能有正的收益,牛市能跟上,慢慢积累,才能实现复利的目标。@持有封基@锦鸡转债@德尔转债

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01-05 23:10

投资是逆人性的,要多逆向思考。