正丹转债提议下修，4.25日投票。这是还有3年到期的老债。定价方面，转债是AA-级，剩余规模3亿，暂时没有破净风险，且合约上未规定不能破净下修，化工赛道一般。我判断投票通过概率高，下修到底概率较低，完美下修参考价120元。今天收于115元，有一定博弈空间。更多内容在同名自煤体『盛唐风物』。一起聊价值投资、可转债、打新、套利机会。