$天原股份(SZ002386)$ 

1、 东方资产当时入股背景；资产重组？有何故事？

2、 天原的负债为何如此之高？是否有替平台融资的嫌疑？

3、 三元正极、磷酸铁锂，何时才到回报期？

4、 看似一体两翼的合理战略，是否是盲目投资的政治资本？

先提几个问题做个记录，下周抽时间慢慢研究下。

天原，套住了身边不少朋友的，粗看盈利能力比之前好了许多，不知道是否能保持稳定还是只是周期的因素；主要的利润贡献仍然是PVC和烧碱，当然当前的估值也仅仅反映了这两块业务，市场为啥对新能源的预期视而不见？新能源的估值增加只持续了一两个月？

丘栋荣新发的报告里重仓股都已经找不到天原了。。

现在看其实不贵，未来有没有估值拔高的可能？