大博医疗一看之下，老龄化社会里还是有挺大的成长空间，以终局思维倒推吧。
两大品类的产品，单纯看国内市场，一个第一，一个第二；两个品类在集采前的市场总量都为100亿，根据集采完的价格，平均降价84%。那么集采完两个品类的份额都在16亿左右；按每年20%的速度增长（瞎猜），5年后大概40亿左右。
那么大博的两类产品营收根据市占率，应该在20亿和10亿左右，加上其他品类，营收35亿；对应20%的利润率约为7亿。
2021年营收约20亿，净利润7亿；假设中间不出幺蛾子，5年后营收35亿，利润7亿。给到30倍PE，也就210亿。其实吧，和现在也差不多。要给得更高或更低的话，可以各自去算。今年上半年利润也就1.89亿，明年上半年还会进一步下降的。
一通胡说八道的推算；5年内会发生很多事情，起码在当下而言，对企业的经营管理提出了很大的挑战，如果这几年能够开辟出新的产品和市场，也许又是另一种局面了。谨慎观察。
所以当下，我认为集采带来的影响，大家始终是没想清楚的。