$海螺水泥(SH600585)$ 2020年09月12日，选择今后三年净利润增长率为7.5%，用“三年后，市盈率取值近五年市盈率为50%的分位数测算，收益达到100%”为模型测算，合理买入价格为46.78元。但是我在其后的9月15日，仍然以58.67的价格买入。今天股价掉到52元。目前建仓成本是55.6元，浮亏6.49%。

把海螺的资料梳理了一下，海螺水泥2016年到2019年，四年六倍的涨幅还是源于那几年业绩的快速增长。

从市场龙头地位，以及海螺所秉持的诸如各种资源优势、管理水平等看，近几年并没有什么明显弱于行业的因素，从市场需求而言，每年7.5%（今年受上半年疫情影响，这个增幅看起来难以达标）的效益增幅应该是触手可及的。

当然，这几年建筑以及房地产不是热门，在未来几年应该也不会出现向前十几年那样的热度，但海螺水泥会受益于行业集中趋势的利好，如果在三年内出现分位数处于50%位置的市盈率机会，有望在这支股票上收获年化18%的收益，这也就勉强吧。

从今天的反思可以看出，选股是没错的，像“海螺水泥”这样的白马股，成长性不高但稳定，属于组合配置中必有的部分，同时市盈率不高，以后遇见“戴维斯”双击也有可能。问题出在自己不相信自己的测算上，测算的合理买入价格时46，而自己却在58时买入，总是怕踏空了。

还是要记住：瞄准目标，耐心等待，只在合适的时候扣动扳机！

今天对海螺水泥的投资意见是：仓位占比不变，耐心持有！