$北方稀土(SH600111)$ $包钢股份(SH600010)$
在休息日，在截止日前一天，北方稀土和包钢股份公布了23年第二季度调价的公告，这也是本年度第二次调价。透过公告，我发现了以下信息:
1.北方稀土本次调价非常及时，效率很高，用实际行动表达了对契约的尊重，不再是过去把精矿协议当成包钢集团内部文件走过场的态度了，体现了一定的合规管理和法治精神。说明今年花钱请的公共关系管理机构确实对公司精神面貌有了比较大的调教。
2.此次调价，调整幅度不及预期，仅下降4000元每吨，低于此前机构评估的6000-9000元每吨，但考虑到50%reo增减1%的价格也下调了，说明报价是按照精矿低丰度和高丰度区别调价，低丰度调高，高丰度调低，这一块具体怎么关联，等我有空再测算一下。
3.调价不及预期，实际上也是预期。这间接坐实了，报价调整更多是参看环比变化，而不是同比变化。所以去年氧化物价格多少多少是没有参考意义的，目前的调整完全是只看近3个月每个月的平均价来调整的。因此，虽然三月底时点上五网氧化物价格已经下跌了30%，但因为一月份上涨，二三月份下跌，因此这才导致精矿报价仅下调了不到12%。这种调价和去年号称的参考180天均价是完全不一样的，很明显是为了适应目前短时间巨幅波动的情况。这种方式也有弊端（弊端以后再说），但短期来说，还算合理。
4.北方稀土四月份的挂牌价下调幅度，小于精矿下调幅度，看得出来还是想稳价，应该不会随意减产，市场供给还是会略大于求，要看下游需求何时回暖了。
5.北方稀土磁材公司也要扩产5万吨产能了，大约是在为分拆上市做准备。