史诗般的馒头

史诗般的馒头

杭州白犀资产管理有限公司创始人兼投资总监。微信公众号:白犀资产 ,欢迎联系

史诗般的馒头的私募基金
总收益 224.04000000000002%
  • 辛巴达母基金
    主理人:史诗般的馒头
    史诗般的馒头回复的提问

    谢谢您的无私分享,祝您在猪年身体健康,家庭美满!查看全文

    他的全部讨论
    关于“抱团”谈几点想法

    1. 今年行业之间再平衡容易些,但是如果期待大小票之间再平衡大概会失望。虽然市场都看到了以大为美的趋势,但是大部分投资者,包括专业投资者,实际上目前的持仓结构仍然相当部分是小票。 相信过去一年,很多专业投资者都逆向投资或者再平衡过,机构整体成绩也能侧面看出,收益率中值远落后于头...查看全文

    一年下来还是做了不少蠢事,当然了每年也都这样,我们争取好好总结,明年再犯新的错误[笑哭]查看全文

    白犀资产致投资者的一封信2020

    各位尊敬的投资者: 过去一年 截止12月31日,沪深300指数上涨27%,创业板指上涨65%,A股涨幅中位数为1%,全市场4140家公司中仍有2008家全年是负收益,占比48.5%。2020年结构性牛市特征依旧明显,机构投资者大幅跑赢市场。我们在过去一年中的表现继续大幅跑赢同行,从三年期维度看,代表产品在wind...查看全文

    回复@haooooo12: 惭愧,确实如此哈。不过从产品角度,我们始终带着点防守意识也是必须的。攻击力上是有一定程度受损,但回撤控制的更稳。今天总算也猥琐的小幅度新高了[呵呵]//@haooooo12:回复@史诗般的馒头:新能源和新能源车是李总强项,反而没有参与,却参与了金融三傻,确实比较遗憾查看全文

    还是高瓴钱太多了,不得不买光所有龙头[捂脸]查看全文

    再这么发展一周,就又会发现,周期里面最好的,位置好像也不错。成长方向已经要开始找二线行业,二线公司了[捂脸]查看全文

    彻底抛弃周期和三傻明年行不行

    1 . 关于分化: 最近A股明显比外围市场弱,市场里大家讨论比较多的主要两个因素:一是资本大佬李**的消息。媒体报道说,人已被浦东警方控制,而李**很可能与仁东控股坐庄高度相关。二是关于银行查委外,可能之前有些超标的现在停下来还有一些赎回。我们认为这类事件对市场冲击有限,并不影响明年...查看全文

    @雪球调研团 正在直播【雪球调研团走进精锐教育】网页链接,速来围观! 今天跟着雪球调研团来参观精锐教育 $辛巴达母基金(P000691)$ $兴业银行(SH601166)$ $保利地产(SH600048)$查看全文

    到昨天基金成立是整三年,在WIND里面看了下辛巴达母基金B份额在一万多个产品里排名惊喜,但不得不说还是屁用没有,这年头做的好确实不如吹的好[卖身]查看全文

    回复@Dororothy: 是的,特别是最近两周,很多预期都变成共识了,股价也在抢跑快速兑现,我们也在考虑这个问题//@Dororothy:回复@史诗般的馒头:其实观察雪球上对明年的预计还蛮统一的,不知道大v一致会不会造成踩踏。不过行业倾向相似也不会标的完全相同。查看全文

    “吃一个”,“夹一个”,“看一个”

    上周公众号写的,忘记发雪球了,看了下也没啥要改的[笑哭] 现阶段的策略借用刘伯承元帅在淮海战役第二阶段战略部署的比喻,基本可以同样概括为一句话“吃一个”,“夹一个”,“看一个”。 ”吃一个“:市场风格恢复到2017年概率极大,即核心资产的行业特征弱化。虽然成长和传统行业的估值差已经...查看全文

    投资和研究

    很多人做投资很多年,也没明白投和研是两件事,是两种完全不同的思维方式。 基本上,研究能力强的人的我们应该多关注他的研究内容是什么,关注他的研究给我们的行业认知和细节的补缺。而投资能力强的人我们可以多关注他的判断逻辑是什么,关注他的行为给我们的投资决策和方法论的启发。 我们经常...查看全文

    回复@A里诺: 我们没有和雪球签代销,可以通过格上财富,也可以通过我们公众号预约直销方式购买//@A里诺:回复@史诗般的馒头:你的基金可以在雪球上买吗查看全文

    老股民的优势这个时候就出来了,每个老股民天然都是周期研究员,都被周期奶过[大笑]查看全文

    重要的还是时间

    1. 影响市场7月以来的走势特征的关键变量是利率, 利率中枢上移以后,长久期资产的估值溢价往往打折,造成这一阶段成长行业白马股跌幅较大。市场6月之前,盈利大幅下行,但是流动性持续上行,长端利率下行造成,现金流折现的股票定价模型中远端现金流更值钱,有利于长久期资产,成长股格局票明显占...查看全文

    是在选股还是选价值观?

    1. 是选股还是选边。过去做股票主要工作在选股。最近一两年,大家越来越发现自己处在一个相对充分交流的市场。我们好像都知道什么行业景气度高,格局好,哪些公司更优秀。投资更像是在站队,选择题。现在头部公司这个估值水平下,我相信没有人觉得后面容易做。摆在投资者面前要做的两大选择是:一...查看全文

    总有一个时间需要守拙 1. 降低收益预期。 我们不认为当前市场有大幅下跌风险,由于各行业头部公司估值上行空间同样不大,因此未来一年市场总体维持震荡,部分景气度仍持续向上的行业和公司会穿越震荡继续上行是大概率事件。同时本次调整后,时间越靠近10月11月初越要乐观,震荡节奏上偏21年先涨后...查看全文

    无论什么水平的投资者,在他的格局、认知、风格、经验、性格下获取优势的同时,一定会同时产生一系列副作用。这些缺陷在其他投资者身上则可能并不存在或不难克服。投资者真正的进化是自我补丁的修复,即当下硬件下的版本升级。低维的完美往往也战斗力惊人,但这个过程通常都经历了漫长的焦虑、反...查看全文

    7月以来的市场特征用两句话形容就是 1. 没有风格转换,只是更加平衡。顺周期起来,消费和科技成长分化 2. 防守体现在被卖出的是二线公司,低信仰行业。 资金进一步向更核心行业更核心公司集中。防守出来的牛市[笑哭]查看全文

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