| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：6 |
破净水电股还是很难得见到的，以前火电是垃圾负资产，但明年应该就不是了，感觉回到净资产以上还是没问题，收益有多高不敢说，打新配置，要的不就是个安全嘛
如果为了打新，我倒可以推荐一个深圳的，湖北能源，水电+火电，看起来市盈率很高，那是因为今年来水很差，正常年份20亿+的利润还是有的，市盈率就不高了吧，还可以博一下明年的容量电价火电资产盈利改善带来的机会。最重要的股价低波动小，天天织布，适合打新配置。
查了21年的年报，12.3亿，22年来水不行，没有参考性。加上收购的秘鲁瓦亚加水电一年贡献0.7亿利润，正常年份水电13亿，给15倍估值，水电资产200亿估值。
新能源去年是6亿的净利润，新能源给10倍估值，60亿估值。
持股的长江证券30亿估值。
天然气 火电 煤炭贸易毛估给50亿估值，差不多也要市值340亿。刚好对应净资产。
这个买入应该很难亏钱的。