2023年第一季度投资小结
投资收益与运气正相关
去年因为12月底感染新冠身体受到伤害挺大的，一直在调养中，就没有做总结，只是简单计算一下收益好像为零，持仓也没有很大的变动，毕竟投资范围主要是煤炭石油等能源股。
今年第一季度的取得约21%的收益，目前总体持仓约70%，主要是煤炭、石油、硅料制造，仓位由大到小排行为中煤能源H、兖矿能源H、冀中能源、新集能源、新特能源和中海油H等，兖煤澳洲于去年11月25元左右低价清仓盈利80+万港币；其他西王特钢、中国东方集团、中远海控、水发新能源等亏100多万止损；去年11月初空了腾讯亏101万、李宁亏3万也已止损，携程、港交所的空仓亏几十万仍然持有，前几天在375元重新建立600股腾讯观察空仓。另外，A股第一次尝试折价大宗交易，于2022.09.07中旗新材8万股成交27.07折价91.2%，半年后2023.03.07解禁第一天32.6元卖出7.4万股，留下6000股正股和3665张配售的转债，盈利约50+万，年化回报50%很可观；
中煤能源H股价不断下跌越买越多，财报计提超预期不改高储量低成本的价值，煤化工亏损的担忧被夸大了，看好增量减债后的高分红，坚定持有；兖矿能源H财报分红超预期，股价超涨，卖了一些CALL减低了仓位，择机买回，如果踏空就买神华H或者中海油H；冀中能源高分红，估计超过15%，坚定持有；新集能源高储量，煤电一体化未来的小神华，低位持有高位会减持，目前40多万股浮亏40万。2022年1月看好买入且陆续买成第一重仓股的伊泰煤炭，之前有过多次B股和港股之间差价套利，03948股终于在管理层私有化退市公告后清仓了，留下数万股伊泰B。此次仓位绝大多数90%以上为伊泰煤炭港股是碰巧，因为港股总股本少且大股东占比高，散户持股量小交投很不活跃，大多数时候都是港股比B股比折价，所以只好一直持有港股，没有此次50%溢价收购的情况下平时成交量应该需要几天才可以卖完。公告出来时自己评估过应该有80%以上的通过率，基于自己这么多年持股总是过山车（前两年的01137、03323、01171）非常担心此次到手的鸭子又飞走了，所以这一次决定不冒风险赚最后15.5-17元的时间差价，3月30日当天早上均价15.66全部卖完，（算是卖到一个比较满意的价格：本人认为邀约价17元的91%即约等于15.5元以上即合理）。如果前段时间港股价格高于B股3%以上且有一定的买卖盘单量的话，我将会卖出港股换成B股（目前持有的几万股B股就是前几天才卖出溢价3%左右港股换的，记得之前做过好几次的转换持股量不变的情况下总共赚了约40多万港币），那么此次事件对B股的影响就小得多，所以说：运气很重要！在此我要衷心感谢伊泰管理层给我带来超额收益！未来择机继续买入伊泰B股。
说到煤炭股，其实市场还是非常悲观的，而且最近整体回调较大，这几天的上涨完全不是因为基本面，仅仅是因为兖矿01171多头借财报高分红利好逼空，伊泰煤炭高溢价回购火上添油助力一把的情绪释放！其实整体煤炭股的人气非常低迷，公私募机构持仓超低。在此希望大家千万不要过分追高买入以及高位卖PUT。
作者：肖林森
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来源：雪球
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