| 发布于: | 雪球 | 回复：35 | 喜欢：1 |
阿里并没有疯狂补贴，Q4双十一主要原因是暖冬，最大品类服装相比去年的负增长，双十一的报告能看出来。京东这波确实和给力，但是京东用户时长远低于拼多多和阿里，盈利模式也不一样，总体还是不看好。这次疫情对拼多多的杀伤力比阿里来得多。
当然，阿里把流量倾斜给了低佣金的品类，确实会拖低利润率，但不在这个季度体现出来，2021财年会看出来。
阿里要做的是，把拼多多挖来的用户留住并且提高全生命周期消费次数和金额，长跑开始了
话不能这么说，互联网用户习惯培养是有周期的，先会即时通讯，再会泛娱乐再会电商，难度依次升高。阿里京东在2015年选择了错误的时间下沉却不知道那时候爸爸妈妈们微信都还没有用。阿里没有微信做不了下沉，京东是有微信却在打发上被拼多多完爆。
之前爸妈不会淘宝但是会了拼多多是拼多多打法上牛逼，但是也会了淘宝，更好的履约更多的选择，信息搜索成本更低，要不然下沉用户阿里最近几个季度拿了那么多。
关于商家流向拼多多，你这就是事后诸葛亮了，拼多多一开始接纳的商家不正是前几年被网络上唾弃的低质商家么？
拼多多在玩流量上是老师，但是流量、运营、供应链三者重要性依次提高，运营和供应链想翻山拼多多的路还有很多要走。
阿里是这个领域的长跑玩家，怎么洗下沉市场的用户，就看阿里怎么证明自己了。
持久战是陆权帝国的唯一解，当然暖冬的话就能攻下莫斯科了[大笑]，阿里是持久战的专业户。补贴和广告让利还会持续，期待阿里能够用补贴和让利撬动更高的GMV。疫情对$拼多多(PDD)$ 的影响，只会小于阿里，毕竟拼多多并没有这么多嗷嗷待哺、且疫情爆发只剩下资本开支的总资产，当然杰克能在疫情爆发后果断盘活这些资产给自己加道德点数也不错。
这段时间的疫情，对电商整个行业客单价的提升的确有很大帮助，但究竟多少能留存在阿里系，多少留给了$京东(JD)$ 和 $拼多多(PDD)$ ，还需要进一步观察。佣金收入的同比下降到16%，核心来自于拼多多的竞争压力。最关键的是，在采用了和拼多多一样的疯狂补贴政策，GMV增速依然低于上个Q，这是否意味着阿里在借鉴拼多多的补贴战术上，并没有收获显著的效果？
这个信息完全的不靠谱。预售只是整个双十一活动很小的一部分，加购蓄水、双十一当天日销带来的成交额要比预售高多了。另外视频中说的双十一线上是卖打折款、线下新款也不对，商家并没有这样分。