仓又加错-刘成岗 的讨论

因为这两家都是所在行业所在地区的龙头 直接分析行业和地区我觉得就已经有足够解释力了：因为云的客户主要是企业 国内企业太惨了（相对亚马逊云的那些客户） 这和为啥咱们这边出不了商业软件巨头是一个道理； 而电商的主要对手是线下零售 国内地价贵 线下零售惨 线上省掉房租 较线下更有优势 美国地价便宜 线下零售很强 线上不存在省房租这个优势

我说亚马逊这边把，还没有研究过阿里巴巴。我很快的看了一下这个季度的财报，亚马逊云其实是最赚钱的地方，34%的年增速超预期，不过他的margin是在往下走。整一个季度的利润有解决80%都是来自AWS，零售是剩下的20%。零售之所以不赚钱，是因为亚马逊一直还在投资零售的物流（一天快递和海外零售），所以零售其实占亚马逊不多的份额。AWS才是最大头的估值。整个云经济才刚刚开始，亚马逊，微软，谷歌，阿里，腾讯都是受益者。云中的收税大户。

亚马逊零售基本是自营商城类似京东成本高？ 淘宝天猫零售是出租店铺给别人做生意收租金，类似线上商铺出租收益稳定成本低。

尝试回复一下，美国在线商城亚马逊一家独大他家的服务器最多，服务估计也好市场占有率高有议价权能盈利。我们国内阿里巴巴，腾讯，京东三家都有服务器可做云业务理论上阿里巴巴略大但是面对腾讯和京东的竞争，估计现在大家价格都是优惠的跑马圈地的阶段肯定不能谈盈利。

亚马逊零售类比京东自营，第三方卖家太少，这个好理解。 差异在于为什么 云业务国外那么赚钱而国内不赚。

amzn的marketplace是很能赚钱的，和baba一个模式；baba的云有amzn的规模也自然能赚钱了