做为四大行之一的农行七年前上市净资产增加近3倍（5400亿到2018年一季度的1.46万亿），净资产从规模体量到增速（复合成长性）来看在银行里表现也算优秀了，目前PB0.85、动态PE4.98，目前估值与整个银行业一样处于历史的最底部（过去七年中大熊市、股灾）也没有出现这么低的估值水平。从16年开始，农行与银行板块同时走出营收、利润双低增速的困境，2017年实现6.13%的营收增速和4.90%的净利润增速，2018年第一季度实现了5.04%的营收增速和5.43%的净利润增速，增速居行业前列。

农行有以下优势：
1、先天的网点优势、吸收存款优势，较高的净利差（从2016年的2.1%提升到2.15%）使得农行的经营成本相比股份行有明显竞争优势；
2、拨备覆盖率从2016年的173.40%提升到208.37%；不良贷款率从2016年的2.37%降低到2017年的1.81%；核心一级资本充足率从2016年的10.38%提升到2017年的10.63%，资本充足率从2016年的11.06%提升到2017年的13.74%，整个风险控制能力从2015年开始呈逐步提升的趋势。
3、以“金融科技+”为主线，推进零售业务战略转型，持续巩固和加强零售业务传统优势，提升中间业务创收能力，在过去三年的转型发展中收到明显效果。
4、高股息率优势，接近5%股息在上市公司中非常靠前，且分红持续稳定。
5、估值优势，横向、纵向比较都处于绝对低估水平，对应目前发展与业绩情况，市场情绪明显过于悲观，估值修复的动力极容易发动向上修复行情（也是整个银行板块的共性）。

不确定因素：千亿元非公开发行申请获证监会审核通过，将成A股最大规模再融资。但目前股价破净，发行价格怎么定，值得密切关注。

既然持有，看看大家观点，作为参考！

#喂你钱掉了# 跟大家讨论一下$农业银行(SH601288)$ ~

都是给自己找理由，

农行单从股息率来看就是好股！

顶层设计上要在3年内控制宏观杠杆率。对绝大多数地方性商业银行，和部分全国性股份制银行来说。信贷资金来源--同业融资，高息承诺的理财的路子窄了;信贷资金去处--地方政府债务，地方政府隐性担保的企业债务也压缩了;资产质量--客户逆向选择和优质客户联合授信已经将某些银行排除在外了。所以至少未来三年才是非国有银行的寒冬，却是国有银行的暖春。
农业银行低廉的资金成本，增发改善报表质量的预期，更隐含乡村振兴战略的加持。就算拿股息打新股都够安全的了。

农业银行

1.农行是我买的第一支股票，当时赚了大约30%,因为时间长了就了解了其涨跌的规矩，长高必回落，回落后也会长高，来回做T爽歪歪，盘子太大，大资金的话做T也OK。 2.但是大盘也有一个诟病，就是盘子跌，它就阳痿，遇到股灾就很难受的，虽然抗压能力强，但是国家队不出手，它也缓不过来的。 3.谈一谈估值，没错确实是低估，但是也在合理的预期之内，银行最缺的东西，他确实没有。 第一点 看图 我真的不想说啥，这个03版的手机网页，看起来很反胃，你们可以尝试下一个农行的APP。 第二点 技术 从图中确实可以看得出，银行确实没有这种技术，磕碜的不行，甚至连个正常科技公司的APP都差的很远。 第三点 人才 要想改变，肯定要改革的，打造一支技术战队，引进人才，肯定要高薪诚聘，但是对于我们的公务员体质而言，无非是天方夜谭，哪有不努力争取就要天上掉人才的？ 这也是我放弃农行的原因。很有潜力，响鼓还需重锤，没有一剂猛药，根本不可能走出国门的。 薪资低的可怜，高级工程师早就被腾讯阿里抢走了，不用抢，都会磕破头皮进去。

就凭"财政部增持"五个字，就值得持有。何况增持价格大于等于我的买入价，还要怎样？