民生银行的不良资产的估算，大家都是拍脑袋。
对于大型企业集团的贷款，由于大企业融资渠道多样，提供资金的机构多样，所以其贷款逾期很少。理由是这些集团有各种办法进行腾挪，以维持紧绷的资金链不致断裂。如果贷款未能及时还，那么该企业集团的信用评级下调，提高其融资成本，甚至融不到资，导致资金链断裂，加快企业垮台。所以这类大型企业集团是有强烈动机和办法去维持表面上的平稳。但是一旦断裂，因为积重难返，会形成巨额的不良资产，而这些资产在银行当前财报中是正常的。
对于小企业，由于回款经常被拖延的传统痼疾，资金链经常会断裂。小企业进行资金腾挪的办法不多，借高利贷还不如逾期接受罚息。但这类企业还是有经济效益的，逾期了，未必会最终形成坏账，即使形成了坏账，最终损失未必会大（有抵押）。
所以，不同的贷款对象，逾期率的含义并不相同。大企业逾期率低，但真实的不良未必低。对小微企业，逾期率高，但未必会形成真实的不良。
很多研究对各银行的贷款对象没有做区分，但在逾期贷款上用一个标准，难免会形成偏差。