万科a每年25%基本可以保证的，地产股里安全性第一的票，如果地产公司因为房价暴跌而全部倒闭，最后一个死的一定是万科。
万科历史极值是2014年的pe=5，也就是说今年极致要在18元附近。但是在油条哥天天减持的情况下，居然跌幅那么点，个人预期能跌到腰斩的位置22元就算不错了。
地产目前受国家调控比较严格，也就是说在政策方面暂时不会有春风，没有点火的装置。这时候只有业绩才能让地产股起飞，所以说今年万科很有可能在低位盘整，只有明年业绩再上台阶，才有可能起来一波。

作为中国最优秀的地产公司，长期看，很有投资价值，尤其是在地产行业越来越集中的趋势下，寡头优势只会越来越大。

本次折价卖，是前海的必然选择，有不少违规的行为之下的改进措施。

前海已经获利颇丰，但买家是谁，可能以后不会有人知道，说不定这次是前海的自导自演，前海可以作为长期的财务投资，以后大宗再减持就易如反掌了，毕竟现价的万科不贵，万科的股价只会越来越高，前海不会把到手的肥肉拱手让给别人的，所以接收方大概率是前海的自己人。

折价卖是很正常的，机构去接这么大量的股份肯定要折价。因为能接这么大的量的机构很少，买方更有话语权，因为折价。
万科的逻辑比较复杂，但是也很简单。简单在于，公司有优秀的经营历史，有优秀的企业文化和管理团队。且16-17年房子是牛市，未来两年随着逐渐交房业绩逐渐兑现，因而18-19年的业绩增长很好比较确定，目前的估值已经很合理了。复杂在于，看长远的话，万科的住宅开发有行业天花板，因而必须转型，不转型的话业绩一定会萎缩，不像白酒这样的消费品，需求是一直稳定甚至稳定增长的。转型能否成功是个未知数，因而估值上不去，未来的前景不明朗。

除了上面说得也看重万科未来其他业务的收益，比如物业业务净利润每百分之十，物流地产方面的布局每年净利润大概百分之八左右，商业地产净利润大概百分之五左右，配合资产证券话，这些其实是万科未来稳定的现金流来源，万科未来的转型其实也是值得期待的！

一眼定胖瘦的公司，还有必要再说？直接干就行了，至少比现在买房投资风险收益好的多

先看看地产行业的现状：
1.经过一年多的热炒，大多都熟悉了地产的经营模式，都在看每月的销售数据、货值储备，以此推算未来的业绩，地产的透明度较其它行业要高的多。因此，都在拿2年后的业绩来评估目前的公司价值。
2.随着地产天花板的临近，很多公司都在谋求转型。转型是否成功，还要进一步验证。
3.最关键是政策、金融利率的变化，目前没有看到乐观预期。
目前地产就像越挤越干的海绵，或是越压越紧的弹簧，终有一天会爆发一下。
再看看万科：
1.跟踪今年来的销售数据，房屋销售增长已经跟不上其它前几名同行了；
2.万科在向城市服务商转型，这个是否能成功？或者有若干年的业绩阵痛？目前还看不到明确的趋势；
3.姚的大规模减持，肯定对股价造成较大向上压力；
4.老的管理层退出，新的管理层真就能延续老的万科基因，也还是需要再看的嘛；
5.好的负债数据，会有托底，但不是上涨的绝对因素。
我觉得万科不完全是原来的那个万科了，如果在地产行业选择投资标的，我要把碧桂园、新城控股、融创、恒大放在万科前面。
乱说的啊，将就一下。

叮当哥已经是雪球靓丽的一道风景线万科我没深研，这次就不参与了！
$保利地产(SH600048)$ $中南建设(SZ000961)$ $保利置业集团(00119)$

与伟大企业共成长，目标价，：上不封顶

看报表没问题的大企业，要品，品为三口，企业文化，管理机制，发展战略！这是脑力活大部分投资者的三口是，老板喷，媒体哄，随大流，这是五官的活儿