04-19 11:56
这次存储周期真不好做 除了AI 下游没一个行业能支撑起需求,台积电的指引明摆着下游的消费电子 PC 汽车电子 传统服务器全面熄火 可以预见涨价传导的肯定不太畅通 所以这次存储走的分外迅猛 而且就两三只股票特别突出 半年涨幅一个月走完 现在就是博弈时间 互相预判对方的预判
主要有两个
1是产品新旧功能性能差距比较大
2是存货会卖完的问题
先说第一个新老产品的差距。
尤其是囤积的颗粒都是22年的老产品,照比24年的新产品,性能下降,能耗也不如。
以三星为例,22年产品v6 nand 136层
24年产品v8 nand 236层。
接口速度是1.2Gbps 对比2.4Gbps,其它如能耗,存储密度,v8都要比v6强。
22年的只能用于PCIE4,和PCIE5是无缘了。而AI需要的是高速存储。
DRAM内存颗粒新产品更加重要了。因为24年以后都是DDR5产品了.22年老颗粒肯定不支持DDR5
所以囤积的老产品真能卖出好的价格吗?
再说第二个,囤货量的问题。
存货大概率可能是只能在短期有业绩,一年后可能业绩大幅下滑。
以上仅作为风险提示。不构成投资建议。
$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$ $江波龙(SZ301308)$
这次存储周期真不好做 除了AI 下游没一个行业能支撑起需求,台积电的指引明摆着下游的消费电子 PC 汽车电子 传统服务器全面熄火 可以预见涨价传导的肯定不太畅通 所以这次存储走的分外迅猛 而且就两三只股票特别突出 半年涨幅一个月走完 现在就是博弈时间 互相预判对方的预判