回复@天道酬勤我午休: 其实设备集成的技术很容易扩散，很多都能做。真正牛逼的是汇川这些做PLC和控制器的，这些做好很难，目前还是西门子欧姆龙等国际巨头垄断。先导的运气好，有宁德时代背书。自动化/机器人这个领域，核心零部件还是王者，终端集成卷得厉害。//@天道酬勤我午休:回复@叶凡A:1）你的信息先导智能去年就开始做了，今年3月各种展会打广告，目前进度只能说很一般。你8月才关注到只能说说明对行业极度不了解。2）行业逻辑你也不清晰，之前设备领域大族激光是优势，宁德先找的大族，大族不做，先导也是后来居上。另外perc和topcon设备龙头是$捷佳伟创(SZ300724)$ ，属于有钱有技术，但是HJT龙头却是$迈为股份(SZ300751)$ 并不是你想的，原来龙头所有技术路线都可以，反而设备领域出现新技术，容易出现新巨头。3）本质上复合集流体和PCB是同源的，都是三明治结构，而且水电镀是成本最低最有效率的镀膜方式，东威恰好在这个领域市占率超过50%，世界第一统治力地位，所以当时只找了$东威科技(SH688700)$ 和一个海外公司，海外公司因为沟通和更新不行被pass了。4）东威有绝对优势的情况下（水电镀第一) 研发复合集流体的设备用了2年，最近2年更新2次。才有了现在的成本和效率，其他企业还在PPT阶段，还有很长的路要走。5）复合集流体设备领域的需求足够大，可以容纳很多玩家，类似于光伏设备，哪怕HJT,迈为也不是独家，市占率也只有80%。先导智能的锂电设备甚至几十家，上市公司都十几家，足够让先导千亿市值。新技术没那么卷。先导选择两步法，也是证明两步法的可行性。