韭菜的记录：

猪圈还是苦苦挣扎，19-20年涌进来的资本堆积的规模化低效产能还赖着，年后吧。

猪圈维持年初的判断，成长回归周期 + 无超额收益，估值还在绷着，需要下来一些。$牧原股份(SZ002714)$ 今年的杀跌更多的是筹码结构造成的，还没有到杀估值的阶段。猪圈最靓的仔，怎么杀估值也要挨到最后。

这一轮经济复苏，很可能伴随的金融对实体经济的让利，上游垄断资源对民营经济的让利。说人话版本就是垄断资源很可能会降价，让利来支撑实体经济的复苏，主要是支撑民营资本扩张，毕竟民营资本支撑了就业的大部分，且不说由于外资撤出导致的工作岗位减少，就是每年新增的大学毕业生都是要出路的，有了就业才能换来社会的稳定。

$国电电力(SH600795)$ 电价改革，很可能等来的不是涨价，但是资产质量向好；至于年底的计提，我躺下了，姿势你随便选。

近6个月的地产政策不少了，一线城市都没有大起色，更不要谈二线及以下城市。很多县城开始出现公务员欠发工资。土地财政的改革在路上，地方债的化解也还在路上，收拾心情准备迎接低利率时代吧。

中特估音量小了，但是国有资产的证券化还得继续，把能卖的搬到二级市场估估价。

$巨化股份(SH600160)$ 明牌的局，得让外面的钱敢躬身入局。

2年了，维持30%的区间来回震荡；近6个月缩量的像公共事业股；筹码结构在变好，股东人数5万，接近历史极值；三代的有些小品种已经开始涨价；巨化已经开始引领三代制冷剂的报价。

至于说巨化的产品线杂，三美制冷剂纯的，各花入各眼吧。

买巨化和三美不就是都预期三代未来涨价，只往前看一步，涨价撑起的利润两家的用法肯定不同，巨化多得的钱可以做的事情绝对比三美直接。这背后就是国企改革和国有资产证券化的暗线，虽然不一定发生。