$健之佳(SH605266)$
实际当年主营收入52亿元，到达本人预计的市值区间耗时20个月。
那么为何今日不再推荐健之佳了呢？盖因企业发展自有其律动，如四季，似呼吸。看看以下数据可知，优秀如蓝波先生，也难为无米之炊，缓进徐图，内修精进，或为上策。
当前健之佳商誉占净资产约82.5％，资产负债率71％，股权质押率16％，一季报财务费用3400万元。
$老百姓(SH603883)$ 粮草也同样告急，尽管谢子龙先生的回归有益于企业发展，然其发力方向恐怕也只能更多的在加盟和联盟方面，这个方面占比过高则必有隐忧，前文都说过，不再赘言。

100元具备投资价值，薇诺娜母公司贝泰妮最大的线下实体合作连锁药房今年会创业板。这个票，筹码稀少，很难吸筹，没有量，买卖都是极其困难，每股4.5元，低于130元都是低价区。

$健之佳(SH605266)$  2020年报已出，主营44.6亿元（增26%），扣非业绩增40%，摊薄每股收益4.74元，每股分红2.3元，10增3股，比一心堂大方多了。
今年估主营50亿元可能偏保守了，按股权激励条件比2020年业绩增幅不低于20%，预估2021年每股收益不低于5.68元，2021年PE21，PS1.2x，到哪儿去找这么好的同类资产？
备注：丢人了，前贴无法修改已删除，每股收益没摊薄，感谢ID脱精灵指出错误。$大参林(SH603233)$ $益丰药房(SH603939)$

$N贝泰妮(SZ300957)$ 旗下薇诺娜2020年在$健之佳(SH605266)$ 一家连锁取得销售收入1.3亿元，健之佳是其全国标杆合作伙伴，目前这一样板正在全国其他区域强势连锁复制推广，记录一下。

各位如果对连锁药店一级估值感兴趣，可以找一下我以前发的帖子，避免以偏概全。

零售业市销率一般<0.6，药房x2=1.2ps顶天了

熬着

老兄改名字了啊，有点不习惯

现在大家伙都在炒顺周期，无暇顾及了

零售业不能用市销率估值