我艹，都是我的自选及持仓

$一心堂(SZ002727)$
若股权激励达标，2022年净利润约10亿元，按行业净利率6％推测届时主营收入约160亿元，按一级市场并购估值上限1.8ps给出二级市场公允估值288亿元，按当前股本折合股价约50元。

当然企业发展是靠脚踏实地干出来的，能不能实现此等发展，还需要边走边看。至于股价那更复杂一些，也许不等业绩实现就提前表现，也许实现了业绩却表现不足，这都有可能。

当前能够判断的是，此时推出2020年增20％的激励条件，一定是已经综合考虑了一季度情况后确定的条件，那么大概率一季度业绩增长是不错的，而当前沪深两市能在一季度增长的，都是稀缺品！

这也是一心堂涨停的同时带动大参林、益丰药房、老百姓同步上涨的基本逻辑。

抄送同为稀缺品的$益丰药房(SH603939)$ $鱼跃医疗(SZ002223)$

刚好一年，时间过的真快。一年间榨菜录得59%涨幅，一心堂录得98%涨幅，该贴结贴！

注：图中大猫喜当爹，有了五个崽
$一心堂(SZ002727)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ $鱼跃医疗(SZ002223)$

你明白了渠道，自然也就名明白了涪陵榨菜。你弄懂了供应链也就明白了药店经营，这两者不一样。

市值差进一步扩大了，这到哪说理去
抄送$大参林(SH603233)$ $益丰药房(SH603939)$ $老百姓(SH603883)$

三方兄抽空说说平煤，地板摩擦好几年了。。憋屈

行业不同.估值比不了