《A股科技股的大分歧》

科技在经历了今年大涨大跌之后，进入了分歧区。

乐观者认为，9月15日华为芯片断供日是科技股的逆转节点，利空出尽。科技股虽然不一定是直接走升，但至少也已经走过来至暗时刻。

但悲观者认为，美国大选之前，对华试压的重点之一依旧是阻击中国科技，所以未来不确定性只会增大不会减少。

我可能都不这样思考，我认为，科技股中会出现较明显的分化。短期，以配合前端应用的产业类股票（特别是消费电子配套）为主，伴随下半年苹果产品在中国的畅销（只有中国5G基础设施能力支持苹果5G产品，并且在华为无芯可用情况下，加强了苹果机的换机预期）；中期看信创、智能汽车（车联）、军工科技；长期，科技股的逻辑在内循环下没有变。风险在于美国对华政策的逆转，但就目前而言，就算是希望以规则来限制中国的拜登民主党也很难实现对华的完全政策逆转，美国国会对华策略的长期性是持续的。

$上证指数(SH000001)$ $沪深300(CSI000300)$ $创业板指(SZ399006)$ #信创产业链# #科技股持续回暖#