我分析了一下,原油基金没挣钱主要有以下几方面原因:
1.由于原油下跌太猛,导致很多人当时申购原油基金,结果触发基金公司当年的外汇额度用完,所以当我再想在原油20多美元建仓时,发现自己根本无法进行补仓,而场内交易当时溢价又很高。这是属于天灾,但我认为这不是亏钱最重要的原因。
2.由于每个基金公司的原油基金产品,投资的都是ETF基金,而该ETF基金又是投资相关原油期货产品,本身QDII基金的手续费、其投资的ETF基金的手续费,以及ETF基金投资的相关原油期货的移仓成本,导致此类基金中间耗损太大,这也是此类原油基金盈利比较困难的主要原因。
3.不同基金业绩比较基准的差异,导致其投资标的物不同,所以收益也不同。比如南方原油的业绩比较基准是60%WTI 原油价格收益率+40%BRENT 原油价格收益率,而易方达原油的业绩比较基准是标普高盛原油商品指数(S&P GSCI Crude Oil Index ER)收益率。
可以说,这次原油投资,看对了方向,但结果却不太让人满意。当时原油价格突然下跌,但我相信未来原油肯定会重上50美元,但市面上能投资的原油产品只有那几种,所以在没有仔细研究的情况下,仓促投资了上面两支基金,从而导致了亏损。好在原油基金的投资是在股债商品整体配置的策略下进行的,投资比例并不大,所以损失也不大,也没发生类似原油宝的事件,股票债券的投资盈利足以覆盖原油投资的亏损。下一步计划在WTI达到60美元以后,赎回上述两支原油基金。#今日话题#