在当前投资决策中，最重要的关注预期的变化，而影响预期变化的主要因素主要有政策、资金、宏观数据和事件影响情绪因素。
当下政策面某队已经是明牌，新官上任三把火，节前连涨三天，除夕不耽误处罚，可以说一切呵护市场的行为都在政策执行范围内，政策是最大的情绪引导因素，在这样的矫枉过正的因素下，市场能做空的力量只剩下卖出现货，但当下的还有多少现货可卖就要打出一个问号了。资金面看美债下跌，资金面有某队提供流动性，节后除了获利盘过多有震荡外，大步做多到估值修复是可以期待的。
还要重点说，大年初一信贷数据又给A股送大礼。简单拆分讲一下：
1.今年1月新增贷款4.92万亿元，比上年同期高162亿元，表明信贷开门红的决心大。
2.票据融资在1月份减少了5600亿，意味着贷款高增的同时水分减少，信贷成色十足。
3.居民短贷和中长贷大幅改善，分别多增了3000多亿和4000多亿，可能是房地产开始稳住，购房需求被释放出来的表现。
4.社融增量为6.50万亿元，是历史同期的最高水平，企业贷款需求明显增加，而政府债融资反而少增了1000多亿。
5.M1增速提高到了5.9%，可能是因为金融部门对企业的信贷支持加强，宏观政策发生了重大变化，以及专项债已经进入使用阶段。
龙年前后，无论是政策、经济还是股市的资金动量，都发生着重大的变化，这个农历春节可能是投资的一次重大拐点。
所以，我们选择优先考虑对中证1000指数进行加仓，这一策略的核心逻辑在于近期市场爆仓事件主要涉及中证500和中证1000指数成分股，而融资盘的分布也主要集中在小盘股。因此，经过此次市场调整，相关股票的清理工作可视为相当彻底。基于这一情况，一旦后市出现反弹，预计小盘股的涨幅将更为迅猛。
目前，小盘股的估值水平已回落至历史低点，与2018年初的水平相仿。在风险与回报的概率相近的情况下，小盘股提供了更高的赔率。从当前的估值水平来看，小盘股的价格翻倍潜力是可以预见的，而相比之下，沪深300指数的上升空间则相对有限，大致估计在50%至60%之间。
我们坚持的投资哲学是“价值为基础，成长为导向”，这是每一轮超跌后的反弹所依据的根本逻辑。然而，我们的投资决策并不仅基于对市场方向的预测。红利股票作为我们对资产配置的重点，其吸引力在于稳健的分红回报。尽管在本次市场调整中，红利股票所受的影响较小，抄底的潜力并不大，因此我们没有对此类资产进行大规模的补仓。
最后想说说，节前连涨三天，“捡尸体”的机会只有短短的1天，如果没有敢于跟上趋势买入，就如现在的心情，看不见、看不起、看不懂、跟不上。踏空有时比亏钱很难受，因为亏钱是大家都赔钱，而踏空是看别人赚钱，痛苦加倍。