yzhanjie 的讨论

坚持。

最近调整幅度很大，请问您现在是否还坚持当初对中铝至少12的判断

投资考验的是见微知著的预判能力。电解铝利润大到一定程度，氧化铝供应商肯定会加价的，不论供应如何扩张和充足。这是中铝的预期差、冲5000亿市值时再综合考虑。4元左右的安全边际足够就行，而且赔率极大（不考虑氧化铝涨价，涨到每股8元多，1500亿总市值也没大的问题），这就可以了。

红兄 氧化铝随便扩张价格怎么会涨呢？

氧化铝才是中铝的杀手锏.

这才是我投资中铝的最重要的逻辑（后来者居上，估值最低。），否则谁都知道现在云铝和神火最受益电解铝，电解铝限产；而氧化铝过剩，且是备案制，随便让扩。

中铝在推动氧化铝期货上市。其实氧化铝才是中铝的杀手锏，只是目前氧化铝仍处于产能过剩状态，价格传导机制不通畅，近几年价格一直在下行。作为周期性的行业，氧化铝价格迟早也会上来。现在氧化铝的价格是2350左右，一吨氧化铝利润在160左右。中铝外销氧化铝在700万吨左右，如果价格回归到近五年平均位置3000左右，那么氧化铝将给中铝带来及其可观的利润。

央企治理和改革是国家未来经济管理政策的重中之重。中铝行业兼并正在进行时。

如果中铝集团能调整业务结构，做一下市值管理，整合集团内部云铝等铝产能，把稀土板块装入上市公司，那么到2000亿市值完全没有问题。

12元，接近2.8倍的收益率是我的最低目标。如果还不能达到，那真就是主流资金辜负了市场给他们的红利机会。