今天煤炭板块不错，成了大盘反弹的领头羊 ，陕西煤业、潞安环能等涨超5%，又悄悄地回到了历史大顶。
煤炭的强势，可能和煤价坚挺有关。
上周秦皇岛港动力煤(Q5500)市场均价877.1元/吨,较上周+3.02%。贸易商对后市存利好预期,且成本高位,报价坚挺。
自4月份创下800左右的年内新低后，煤价已经企稳反弹了10%，预计6月份前后就会突破900元大关，7月份旺季时站到千元以上。
还记得年初的时候大王对煤价作出的预测吗？
当时，唱空论甚嚣尘上，什么供给过剩，什么历史大顶，不一而足。本大王义不容辞，唱响了煤炭经济光明论，坚信公用事业化板上钉钉，煤炭板块回到十几倍的公用事业估值是大势所趋，顺之者昌 逆之者亡。核心逻辑就是对煤价的预测。
本大王在2024:决定煤炭前途的两个重要时间节点，现在呢，打不过就加入吧！网页链接中，
认为今年对煤炭板块非常重要，其业绩的好坏决定其是否成功为公用事业股，认为有两个重要的时间节点必须重点观察。
一个是三月份冬旺结束后，煤炭进入淡季，看煤价能不能维持在800以上，如果淡季还能800以上，那么700的长协价牢不可破，以长协为主的电煤企业业绩稳定，已经接近于公用事业股了。
二是6月份的半年报业绩，二季度是淡季，价格必然下调，对煤炭股的业绩伤害有多大呢？如果伤害不大，依然保持高利润，那么煤炭股用自己的经营成果证明，自己就是公用事业股，你们瞎比比有用吗？
现在看来，我对煤价的预测已经成功，800大概率就是今年的煤价底，再也不可能跌破了。
而去年这个时候，煤价还在跌跌不休，最终跌到700左右，让众煤企怒火攻心骂不绝口。
可以预测，今年二季度煤价高于去年同期，那么众煤企依然能保持高利润，他们用自己的经营成果证明，自己就是公用事业股，黑子们瞎比比还有用吗？
那么，煤炭板块迎来一波估值回归行情，向十几倍的公用事业估值靠拢是不是应运而生天下归心？
有小伙伴或许会问，同样淡季，为什么去年这个时候煤价一路向下，最终跌到了700元，今年却一路向上，眼看就要突破900元大关，这也太魔幻了吧，大王能解释一下原因，为一众煤黑子指点迷津吗？
只因为去年底的时候某哥出台长协文件，规定煤电长协由100%调整为80%，这一调整，彻底改变了煤炭行业的生态，为旺季涨价垫定了坚实的基础。
100%长协本质上就是让煤企承担库存费用，淡季的时候必须全产能生产，免费存起来，以保证旺季100%长协供应，而电企有了100%长协，自己还有库存的必要吗？
今年改成80%，煤企只用完成80%长协，余下20%按照市场需求组织生产，有市场我就多生产，没市场我就不生产，而到旺季的时候，肯定是供不应求，多出来的需求怎么办，自然是电企自己想办法了。
办法嘛只有两个。
一是淡季的时候累库，以保证旺季供应。
二是利用社会力量存煤，旺季的时候供应给电厂。
存煤是要成本的。
现在存煤，七月份卖出，成本至少100以上，再加上10%的合理利润，也就是说现在900左右买进来，存2个月后，至少1100以上才能赚点钱。
从这个逻辑出发，七八月份的时候，市场煤价大致在1100左右。#林不园# #股民日常# $山煤国际(SH600546)$ $陕西煤业(SH601225)$ $潞安环能(SH601699)$