上周操作较多，换股频繁，有人看得云里雾里，不知所云，本韭有责任向诸位汇报一下其中逻辑。
本质上，我还是一个纯正的价投，更注重基本面的研究，并基于自己的研究对业绩作出预测，当业绩符合预期时，我就坚守，一张蓝图划到底，一跌接着一跌买，久久为功不停歇，不达目的不罢休。否则果断斩仓，另换佳股入之。
斩仓广汇能源就是因为不及预期。
我对广汇预恻是9到14亿，下限已经很低了，因为其三季度煤炭产量下降较大，但天然气稳中有升，应该有一定的利润，多少不好说，所以给了个比较的预测，没想到仅有7.3亿，比下限还少了近2亿，太让人失望了，看样子天然气又是白干，如果没有天然气的稳定利润，仅仅靠煤炭这一条腿蹦哒，还能行稳致远吗？所以果断斩仓，切换到华阳上。
斩仓只是暂时的，他还留在我的三宫六院中，待其基本面变好再来临幸，基本面变好有两个标志；一是2500万的马朗矿正式投产，二是天然气的长协提高到300万以上，只有长协才能提供稳定利润。
对华阳股份的预测还是很准的，我估计在12至14亿之间，实际12.5亿，非常满意。
能赌对一次，不容易啊。
由于现在煤价高位，四季度业绩应该更好一点，全年每股盈利至少1.6以上，现在的估值才5倍左右，已经板块垫底了，我判断至少9元以上，到6倍估值才合理，但是今天仅冲到8元以上就不行了，令人失望。
原因是什么呢？
主要是操作华阳的资金来源是新能源，现在锂电池在低谷，自然被钠电话池更有吸引力，自然移仓换股，去年博奕锂电的反弹，在他们的打压下，华阳怎能走好。
只有等新能源资金出清，煤黑子全盘接电管，才能有真正意的大行情。
但今天能回口血，还是很开心的。
所以，收盘小赚1.5w，今年血亏1.3W，今年收益率负1%，持仓巨亏1.3W，市值147W，仓位160%。
最后说说昊华能源。
我预测是3.5至4亿，但实际上三季度赚了3.1亿，比我预测的下限少了4千万，前三季度10.1亿，每股盈利0.7毛，还不错。
为什么少了4千万？ 查了一下，原来是甲酵停产检修了，只生产了不到2百万，毛利70多万。 如果不停产，至少2.5亿以上，毛利5千万。
没有惊喜，也没有惊吓，所以今天跟着板块沉沦，我选择了加仓，我相信四季度会有惊喜。
首先，按照现在的煤价，四季度至少增厚1亿利润。
现在的甲酵价格，他的毛利已经有30%了，那么四季度生产2.5亿，毛利就是有7500万，纯利3千万以上。
那么，四季度共4.4亿，全年14.5亿，每股收益1元以上，这样的业绩对得起现在的价格吧。#股票# #林不园# #股民日常# $华阳股份(SH600348)$ $广汇能源(SH600256)$ $昊华能源(SH601101)$