【海通医药】彩瞳和离焦镜放量，看好爱博医疗消费属性高成长

公司彩瞳二期第一条产线调试完毕，我们预期目前整体产能超2000万片，假设良率超85%，产销率较为乐观的情况下将贡献4-5000万营收。彩瞳代加工市场空间巨大，我们预计大陆彩瞳年消费量超20亿片，行业增速超40%，国产替代空间大。

公司离焦镜在院端推广进展如期，我们预计今年将披露相关大临床数据，有利于进一步在严肃医疗端推广，同时公司布局消费级视光终端，我们认为今年离焦镜板块将贡献较大收入。

人工晶体及OK镜行业2022年受择期手术及验配影响较大，我们预计今年人工晶体将加速增长，OK镜维持较高增速。我们认为，人工晶体的国采预期较充分，对公司影响有限且有量增及高端比例提升空间；OK镜集采开始报量，对公司量增影响较大。

我们预计公司23-24年归母净利润增速约46.4%、40.7%，对应PE为67、48倍，建议关注。