$成实外教育(01565)$ 我非常执拗地,第三次买这个票了。前两次都没赚到钱(也亏得不多),总是有种种内外部因素干扰股价表现。就算目前,也还是有两个很麻烦的事情,一是K12教育的政策扰动对公司确认收入利润的影响,二是公司实际控制人会不会、有没有侵占上市公司的利益弄到外面其他实体里。
但为什么我执拗地还是要第三次买,因为在我认知评估里,它实在是不可思议地便宜。细账不用去算,就看大数,收入已经增长到18亿,市值只有40亿。还有谁???我都懒得去对比了,用朴素的生意思维去琢磨,这也太tm不可思议了。
你要是说学费这个东西,涨不过通胀,我是不太信的,虽然它在K12里已经是翘楚,但是它品牌的确也硬啊,这个道理很简单,你普通学校8000,你是要和很多同类项学校去竞争生源的,我25000但是我竞对屈指可数,且营销费用率更低,这逻辑没毛病吧。
所以,这一次,说什么我也干到底了,不赚舒服了不出来。
你所有该呈现的利空,压制因素,全部呈现出来了,我还反而更踏实了,搞!