之前重仓买入的山鹰逻辑基本兑现，价格也慢慢回归，110左右准备开始陆续卖出山鹰，寻找下一个值得重仓的高收益标的。目前看普利转债，2.5年到期，总回报率51%，年化回报20%，
买入逻辑：有个基础前提就是在财务造假之后的最新的年报数据，我认为是可以信赖的
1、经营方面：一季度营收3亿，利润6600万；货币资金增加1亿；主要产品：芙必叮氯雷他定还比较常见
2、安全性：资产负债率55%，并不高；债券总额也就是5亿，金额不大；股价远离1元，暂无面退风险
3、不下修转股价，说明大股东还是有信心 ，不愿意稀释股份。而且大股东没有任何股权质押
风险：
1、年报问题：出不了无保留意见年报，其中一个原因是关联交易。会不会大股东想通过关联交易，慢慢地掏空上市公司，正好碰到新村长上任，被严打了。
2、正股退市风险：之前两年年报数据事务所没有确认，问询函、立案调查等等少不了 ；既然23年年报能出，个人觉得没有大问题了。但是造假退市风险没有完全解除，这也是目前无法重仓很重要的一个点。
3、报表风险：应收账款13.35亿，1年以上4.3亿；在建工程18亿；货币资金5亿，短期借款3.3亿，长期借款9亿，债券5亿；23年货币资金下降4亿；在建工程和应收账款金额偏高，是否存在造假风险，难以回款风险？
目前操作，只能作为摊大饼持有部分，但是直觉行业没问题，公司也没大问题，收益率又非常可观。因此纳入持续研究池，不断根据新的信息再去分析转债的安全度，再去判断是否加仓。