今天一开盘就清仓了$川投能源(SH600674)$ 和$招商公路(SZ001965)$,想哭,看来又清在了低点了,损失颇大!求安慰!
清盘的思考是清明酝酿的:
1:招商公路扣非利润在51亿,800亿左右接近15.5PE!!!高速公路的估值来到了历史最高极端高峰估值,而且扣非51亿是低于机构预期的54 56 57亿的!!如果继续持有下去,今年哪怕扣非增长个20%,到61亿,800亿卖出除掉0.53的分红,也是接近12.5的估值!所以开盘就速度清仓了!满足了自己从低估----高估的思路!
2:川投能源,众所周知,我买入川投能源是在11连阴 可转债打压的时候,当时格局估值确实已经到了近3年来的最低估值,而且23年下半年是枯水+转债打压,所以买进水到渠成!16.3元的价格对应23年估值是18.5PE左右,一季度业绩下降已经成名牌,所以到4月底估值应该会进一步稍微抬升!水在库里,虽然2季度发电会大增,也就是说川投的静态估值到7月底都会在18.5PE,继续上涨的话,那就会接近20PE!
以上两笔其实都是小型的困境翻转,我也基本用段时间拿到了比较高的回报!
个人是有一个锚定心理的,我认为短期的市场力量肯定会对业绩做出表示,如果业绩不好市场也继续上涨的话,那就不存在周期股潮汐潮落(因为金属价格上涨,而反正过段时间会下跌,那这些金属股为何要涨为何要跌回来?)?也就不存在22年的高速股,反正疫情会放开,业绩会恢复,为何要打压的如此低下(比如皖通高速被打压到6元多的股价)?更不存在这些猪周期,反正猪肉以后还是会跌,为何要涨?
记得4年前,华能枯水 股价极大打压!后来丰水就回来,如果市场都如此理智,怎么会存在枯水低股价的行为!反正以后会丰,打压不是为他人做衣裳?
这么多年的市场经历告诉我,市场先生远没有这么理智!如果理智就基本不存在什么困境翻转!!!
清仓了就空仓等待了,看看市场会不会把招商公路打到20PE或者18PE,来一个估值巅峰!也看看川投会不会打到20PE,然后震荡平走,刚好迎接7月的半年报,然后降低一点估值!!
思路就是这样的,各位看官能否给点指导意见,或者过来人的心路总结,我会十分感谢!!
其实卖出后,本来是想等待24以下的$长江电力(SH600900)$ 的,看来没戏了!长江电力可交换债叠加一季度发电不理想连个10%的调整都不给,只能随他去了!!!毕竟长江这么一涨,即使一季度报表出来也已经23PE了,要降低估值估计要到7月份了,这个估值哪怕7月份出来也是20PE左右,我觉得没便宜可占,只能放过了!!!