最近听到不少人将A股指数止步在3000点左右归咎于量化基金的“割韭菜”行为。
量化基金割韭菜我想不用解释了吧。除非你的即时反应能力比电脑快，不然你是永远快不过量化基金的操作，也就是说单就个股而言，量化基金买点比你低，卖点比你高，成交比你快，不割你韭菜割谁呢？别说散户，连机构也可以一起收割。
A股迟迟不能上涨，除了A股市场扩容这因素以外，量化就算不是罪魁祸首，也是帮凶。因为量化基金的助涨助跌作用非常突出。
因为目前A股的股票市值水平差异非常大，不管是总市值还是流通市值。
小盘股市值只有几亿——几十亿。
中盘股市值一般有几十亿——上百亿。
大盘股市值达到百亿——千亿。
超大盘股市值已经去到千亿——万亿。
但是目前A股市场制度对于机构持有单个股票的单一持仓比例都是不能超过基金规模的10%或者股票总市值10%的孰低者。
对于大盘股和超大盘股而言10%的单一持股比例影响很小，但是对于中小盘股而言这一比例已经足够影响其股票涨跌，一家百亿规模的量化基金可以容易影响众多中小盘股，那么整个量化基金总体规模能不能撼动或者说影响A股趋势？答案毫无疑问是可以的，非常容易影响A股趋势。
量化基金操作是由电脑控制自行操作，能够精准快速干扰个股，引导个股形成趋势。一旦个股数量到达一定规模，就会对整个市场形成干扰，从而使市场形成趋势，市场趋势一旦形成，人力难以回天或者说挽救成本巨大。量化基金这种作用，非常容易被国外做空势力利用，两者合一，国内其他机构根本无法快速反应过来扭转局面，一只股票是这样，多只股票也是这样，形成群体效应后，A股总体下跌趋势就会无可避免，别说国家队无法扭转乾坤，就算老子来了都没用！
不是说不让量化基金参与A股交易，只是必须对量化基金加以限制，或者对目前机构单一股票最大持仓比例（包括融资融券比例）这一规定做出修改。个人认为，还是对量化基金加以限制更为妥当。最好两者一同加以修改，完善漏洞。