$天士力(SH600535)$在发一贴，51姐洗走了，还是验证了一句话，你对该公司的深刻认知决定了你的坚守能力。以前不喝酒，所以错过了茅台、五粮液。现在想想就算买了可能翻倍就卖了，因为没办法判断茅台到底值多少钱。

一直从事医药销售工作，对天士力认识自我感觉比较深刻。从2020年4月份14进入，到19没动，现在又跌回14，但是一直心态波澜不惊，静待花开。这个不是吹牛，确实如此，因为就几个简单的数字就判断了天士力的价值。 1、天士力丹参滴丸，消费类的独家医保基本药物产品，销售金额40亿，纯利润基本8个亿，未来没有竞品。如果买值150亿。

2、养血清脑颗粒、芪参益气滴丸独家医保基本药物产品，销量基本5亿加，利润基本2个亿，如果买值50亿。其它独家产品就不说了，免费赠送。我看一堆还没有上市的PD-1炒的火热，名曰创新药，市盈率干到100多倍，还没上市就看给到市值200亿。忽悠谁呢？

3、三个国谈产品，注射用天士力丹参多酚酸，独家医保，59元，未来3年销量至少30亿，利润6个亿，该产品值120亿。注射用益气复脉粉针，独家医保，销售预计10亿加，利润1个亿，值20亿。普佑克，脑梗，产值算40亿，利润8个亿，值160亿，参考石药的脑梗一类新药，名字忘记了，连年高速增长。

以上已经上市的合计市值500亿，化药未计算，如果出售正常值个50亿，天士力生物后续研发产品未计算，算多少合适？

以上产品全部为独家医保产品，只要中国人还认可中医文化，天士力在可以看见的未来没有竞争对手。一个丹参滴丸卖了20年，未来还继续卖20年，哪些化药早就招标死了，集采死了。另外一堆疫苗股，肿瘤股，还没产生销售就给个梦幻市盈率？到底忽悠谁去接盘？

所以，天士力低于600亿市值基本低估，不动，达到800-1000亿市值在考虑出售，可能也就3年左右翻4倍。立贴为证，早就满仓。以上仅供参考，谢谢。