1、 周六一早财新就推送文章，《胰岛素国采三周后开标 国产替代加速》，口号喊得震天响，国产替代加速，预期挺好，甘李药业本周股价偷偷新低。胰岛素的正式采购规则比之前趋严，看起来不那么“温和”，"既……又……"的文化尽显，保供和降价，还是，降价和保供，上头不要面子的？所以，大资金对待甘李药业的态度还是基本没有偏差。
2、提到“温和”这个词，上周六长高电话会议，证代对于“温和”的解释是，“不会像国采一样打掉8-9折，也就是降价80%-90%”，看来大家对于“温和”采购的理解不同，本周一没开盘，就有不少资金抢跑，毕竟，要在资本市场上混，要么快，要么聪明，要么骗骗人，结果没有想到给了高管一个低位增持价格，相当于提前发了个小年终奖金，金融资本还是玩不过产业资本啊。怎么可能玩的过，金磊两次2000亿元市值减持，多少精准，周五下午三季度业绩交流会，问个地产占用资金问题，公司回答都躲躲闪闪的，地产占用资金问题不清晰，公司和市场沟通的不好，或许有难处吧。经营活动现金流都难看到什么地步了，也不有针对性的接触疑虑。
3、11月15日前广东联采不公布采购文件的话，年内生长激素联采价格落地的可能性会变小。最后能够确定的评标入围规则目前不知道，一直担心会留一手，最高有效现价是“加权量的平均联盟最低价”或者“联盟最低价打一定折扣”，确实是存在一定风险。按照之前征求意见稿规则不变的话，联采价格降价10-20%左右，我6月12日发帖指出过，2022年50亿元净利润，2022年在金赛入组人数快速增长的情况下，同比12-26%左右增长，当前股价估值相对比较合理。维持900-1300-1450的预期判断，只是画卷需要慢慢打开，别一下子太格局，起码我不够“格局”，这两年流行的这个词语“格局”很奇妙，儿童长高渗透率低、成人增肌减脂抗衰老、改善生活提高能力蛋蛋变大、由内而外的调节医美大市场，这些提法不是我不信，是要一步步来，过于超前和犯错没法区别，我不敢信不敢听不敢想，520加仓，一格局就提到要相信“金先生”，“长高是自己的孩子”，卖房子加融资杠杆，不干到万亿元市值不罢休，我真的很震惊。“金先生”不是两次在2000亿元市值减仓的？金先生的格局我暂时学不来。
4、我是没格局的，一直提醒自己，投资千万别太格局，走一步看一步，注意控制风险是第一要务，不亏本金怎么都好办，大不了少赚点，下跌亏损和上涨盈利是不对等的，浮亏50%需要上涨100%来化解，要对自己诚实，不能连自己都骗，不能过于仓位思维，屁股决定脑袋，看到自己想看到的，证明自己想证明的，谁也救不了，口口声声说的价值投资，要投资价值的，很高大上的感觉，名门正宗，结果不去了解花心思研究公司，完全不顾安全边际，上来就和疯狗（Mr Market）互咬，对于明显错误的观点盲目相信，令人堪忧，这肯定不是价值投资。熟悉我的朋友都知道，我经常说一句话，有一万种亏损的办法，只有一种盈利的方法，那就是“知道自己在干什么”，每个人“当局迷”，每人都需要“临事醒”，知道自己在干什么，别自欺，自知者明，对知识诚实，清楚你知道什么，清楚你不知道什么，清楚你不需要知道什么，能意识到总有你不知道自己不知道的情况（能力圈有边界），能够意识到自己有很多不知道不清楚，诚实的能力圈内投资应该不会出大问题。
5、征求意见稿的入围评标规则被大家解读的很清晰，应该来说是“温和”的，会不会正式稿出来“趋严”，不得而知。大方向判断的话，这次不够严，未来预期可能会差。结合胰岛素国采进展，145规划中提到预计500个国家集采和地方采购药品进目录，比现在扩大一倍，金额大用量的本次广东（全国的40%）已经预演了，生长激素预计2023年下半年纳入国家集采目录，水粉分组的地位未必能够保得住，毕竟是同一个东西，尽管部分专家目前在忽悠“生物活性水粉不同”的问题，但是上头也不是吃素的，还不是厂家自己做的临床试验，会不会为一个专利过期20多年的生物类似药品开口子，看博弈吧，2023年长效生长激素能够上市的数量不够，走一步说一步，别对国采过于悲观。，
6、目前这个子行业的竞争格局还是“月朗星稀”。对于安科，不少朋友说要投点，万一复制了长高过去6年的高速增长呢？200到1000不成问题。我一直有疑问，过去6年长高的高速增长是建立在基本无竞品的垄断地位，现在安科有这个市场环境吗？当然，我不是说不能投龙二，而是月亮更大，容易被看到，况且目前一个受质疑的月亮，会不会是一个带来超额收益的月亮？
7、后视镜里边能够看到的东西，我很少重复提及，已经都price-in了，不用过多考虑，投资需要更多看前挡风。说来也怪，后视镜虽小，视野良好，景象清晰，前挡风虽大，视线受阻，真可谓“夜半临池”。之前加过几个微信群，想简便获取点后视镜里边的信息，试图交流下前挡风的各种可能，结果很不理想，很多信息是“后视镜映射到前挡风”，这让人怎么开车嘛？！往沟的方向开，还猛加油门吗？
阿坤：……
持有少量长高，占比不高，利益相关，注意甄别，不推荐股票，仅记录思考。
