你怎么知道当天是溢价还是折价
1.当二级市场买卖价格(交易代码:511880)大于申赎的当日净值时(申赎代码:511881),就是溢价状态。
2.当二级市场买卖价格(交易代码:511880)小于申赎的当日净值时(申赎代码:511881),就是折价状态。
二.折溢价套利的步骤和前提是什么?
折溢价套利一共分为三步:
第一步,就是判断折溢价状态,计算是否有套利空间。
第二步,根据折溢价判断套利方式,如果产生溢价,就用申购卖出的方式,如果是折价,就用相反的操作-买入赎回,锁定盘中套利收益。
第三步,等待套利份额和现金结算完成,套利过程结束。
在溢价套利之前,先注意两大前提:
第一.如果要溢价套利,尽量保证自己所在券商买卖申赎都是没有手续费的,而且一定是买卖申赎的权限都有。
第二,在开始溢价套利前,最好有一部分银华日利份额作为底仓,因为当天申购份额是T+2可用,所以当天申购卖出套利会有2天时间差风险,溢价空间是否存在就要打个问号了。
以上两点都确认没问题后,就可以进行套利了。接下来以溢价套利为例,举一个例子,让大家了解具体的套利方法。
三. 手把手教你溢价套利
A.套利收益计算
从套利时机来讲,当盘中出现大幅溢价时,就可以开始准备套利了,这时候要眼疾手快,机会是转瞬即逝的。
首先,要计算一下套利收益,这里假设盘中二级市场价格为101.080,当日收盘净值为101.050,二级市场价格大于收盘净值,形成溢价。
套利的收益计算方式是: 卖出市价-当日收盘净值=101.080-101.050=0.030 ,按每手收益来算0.030*100=3元。
由于申购是T+2结算的,资金占用时间是2个交易日,那么每手年化收益率=3*365/10105/2=5.4%。
5.4%的年化收益率,在当前市场的利率环境下,也是不小的收益啦。下面继续教大家套利的实操方法。
B.套利方法实操
溢价时按照刚小利教的方法,快速算一下年化收益率,如果达到了自己的心理目标,就可以动手操作了,操作流程如下:
1. 卖出银华日利份额(交易代码:511880),这里假设为101.080。 锁定差价收益0.030。
2. 随后申购等量的银华日利份额(申赎代码:511881),成本价按当日净值计算,这里假设为101.050。(如果套利后不打算继续持有,可以跳过)
3. 申购和卖出尽量在较短时间内完成,以避免时间差风险。
4. 等待2个交易日,份额和现金结算,套利完成。
根据以下时间表可以看到套利完成的时间:
一般来讲,接近节前的时间或者股市下跌的时候容易出现溢价的情况,而在隔夜逆回购较高或者股市上涨的时候,比较容易出现折价的情况,大家可以在这些时间点多关注银华日利的折溢价情况。
以上就是溢价套利的方法详解了, 经过小利的讲解,是不是清晰很多呢?如果想做折价套利,就把上面的套利过程反过来就可以,这里就不赘述了。
这里还是要再次提醒下,套利之前一定要先向开户券商确认是否收取手续费喔,如果收取手续费的话可能会使套利交易产生损失! 另外,溢价套利一般需要持仓中有银华日利的份额的,大家如果有随时套利的打算。建议尽量保证有一部分的银华日利份额持仓,这样在日常时间既可以持有收息,又可以随时卖出买入股票,还可以进行溢价套利,可谓是一举三得,一箭三雕了。
今天的套利教学就到这里啦,大家有问题欢迎在下面留言提问,我们下次再见。
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银华日利套利交易
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什么是收盘净值呢
请问我的券商没有申赎交易,场内买卖手续费是万分之0.1,由于某些原因,我又不想换券商,有何办法解决?
请问,东方财富申赎费率为0不?
请问怎么看当日收盘价是多少呢
中信建投收干三,准奋改券商
平安证券和东海证券呢?
多举几个例子最好,折价的,溢价的,小白一个